Время действовать: как защитить сбережения при снижении ключевой ставки

Как отмечают в финансовом холдинге "БКС Мир инвестиций", особой популярностью сегодня пользуются долгосрочные облигации, позволяющие зафиксировать доходность на годы вперёд.

Вместе с падением ключевой ставки неизбежно стали снижаться и проценты по вкладам, что оживило рынок инвестиций и привлекло внимание к облигациям. Согласно информации Центробанка, максимальный спрос на них пришёлся на III квартал, когда снижение ставок было наиболее быстрым. За этот период ключевая ставка снизилась с 18% до 16,5%.

Данную тенденцию подтверждают и аналитики Мосбиржи, отмечая, что в октябре физлица вложили в долговые бумаги почти две трети от общего объёма инвестированных средств, а в ноябре эта доля превысила 85%. В свою очередь, в разговоре с "ДП" директор региональной сети "БКС Мир инвестиций" Сергей Данилов так пояснил ситуацию:

"В облигациях, в отличие от депозитов, повышенный процент можно зафиксировать на несколько лет. Здесь есть несколько рабочих вариантов. Например, инвестируя в облигации федерального займа (ОФЗ), на горизонте трёх лет можно приблизиться к удвоению вложенного капитала. Это становится возможным благодаря доходу от купонов, роста стоимости ценных бумаг и реинвестирования".

По предварительным прогнозам, в следующем году ключевая ставка будет снижаться дальше и может достичь 12% годовых, а значит, для частных инвесторов привлекательность длинных ОФЗ продолжит расти. При снижении ставок растет стоимость самих облигации, поэтому инвестор получает доход как от купона, так и от роста цены.

В качестве альтернативы ОФЗ можно рассмотреть облигации крупных российских компаний. Причём если инвестировать в валютные бумаги, это позволит защитить сбережения от волатильности рубля. Однако если инвестор неопытный и не готов рисковать, самостоятельно выбирая подходящие активы, можно присмотреться к облигационным ПИФам, которые управляются профессионалами и предлагают уже диверсифицированный портфель.

"Паевые фонды могут инвестировать в разные активы, но сейчас мы видим высокий интерес к ПИФам на ОФЗ. Управляющие подбирают наиболее ликвидные выпуски, а инвестор получает регулярные выплаты раз в квартал", — отметил Сергей Данилов.

Сейчас рекомендованная доля акций в портфеле инвестора — всего 10-30%, потому что они воспринимаются как рискованный инструмент. Зато аналитики БКС отмечают растущий интерес к экспортёрам, банкам, ретейлу и застройщикам, ко всем компаниям, которые могут выиграть от снижения ставок и возможной геополитической разрядки.

В то же время собеседник "ДП" предостерёг делать необдуманные решения. По его словам, у ряда акций потенциал роста может быть 30-40% на горизонте года, но чтобы избежать дополнительных рисков, лучше обратиться к профессионалам, например, к финансовым советникам из крупных инвестиционных компаний.

К слову, оптимальным временем для открытия или пополнения индивидуального инвестиционного счета (ИИС) считается именно декабрь, так как если инвестор рассчитывает на вычет по взносам в начале следующего года, то открыть или пополнить этот счет надо до конца декабря. Эксперты напоминают, что ИИС-3 — это усовершенствованная версия первых двух предшественников. У него нет ограничений на сумму пополнений, а налоговые льготы стали более гибкими и масштабными. Но суть остаётся прежней: инструмент создан для тех, кто готов инвестировать системно.

Ещё один гибкий продукт, удовлетворяющий потребности инвесторов с различным риск-профилем, — это долевое страхование жизни (ДСЖ), сочетающее страховую защиту с инвестиционной составляющей через вложения в ПИФы. Об этом также рассказал Сергей Данилов: "Если говорить об инвестиционной составляющей ДСЖ, то уже сейчас инвесторы могут выбирать из целого "конструктора" паевых инвестиционных фондов под свои цели, задачи и степень допустимого риска". При этом как ИИС, так и договор страхования жизни на срок от 5 лет в декабре — это шаг к налоговому вычету в начале 2026 года.

Неслучайно, именно первый месяц зимы часто называют одним из лучших для фондового рынка. В это время он буквально оживает: фонды завершают год, а частные инвесторы получают премии и бонусы, часть из которых вкладывают в ценные бумаги.

Поэтому большинство экспертов уверены, что в декабре ещё рано подводить итоги и уходить на каникулы. Наоборот, это самый подходящий момент, чтобы позаботиться о своей прибыли в будущем году.