К концу 2025 года объём рынка фармацевтических компаний может достигнуть 3 трлн рублей. Ключевым драйвером роста стало импортозамещение известных зарубежных препаратов.
По данным аналитического агентства DSM Droup, доля государственного сегмента в общей ёмкости фармацевтического рынка снижается на протяжении последних 4 лет: с 42% в 2021 году до 33% в 2024–м. Но если в 2023 году причиной снижения было отсутствие дополнительной нагрузки после окончания пандемии COVID–19, то в 2024–м финансирование всех программ было на запланированном уровне, а сдерживающим фактором стало ценообразование на жизненно необходимые и важнейшие лекарственные препараты (ЖНВЛП), а также влияние тендерной системы.
Баланс сил
На 5–м российском фармацевтическом форуме "Лекарственная безопасность", который прошёл в рамках ПМЭФ, отмечалось, что около 85% лекарственных препаратов, зарегистрированных в России за последние 1,5 года, являются отечественными. При этом, по данным аналитического отчёта DSM Droup, доля лекарств импортного производства в целом на рынке по итогам 2024 года составила 54,6% в рублях и 31% в упаковках. Лидирующую позицию заняла компания AstraZeneca, а в тройке лидеров иностранные компании Bayer и Novartis.
Впрочем, уже с 1 января 2025 года на рынок влияет механизм "второй лишний", который должен применяться по отношению к иностранным препаратам, производство которых не локализовано в России. Такие товары будут отклоняться на торгах независимо от своей цены, если при закупке будет поступать хотя бы одна заявка от российских производителей. Также с 1 сентября 2025 года механизм "второй лишний" вступил в силу и для локальных производителей активной фармацевтической субстанции (АФС). С этой даты при закупке препаратов из перечня стратегически значимых лекарственных средств (СЗЛС) преимущества будут отдаваться только российским производителям полного цикла.
Профессор бизнес–практики, директор Центра развития здравоохранения, д.м.н Марина Велданова поделилась с "ДП", что объём российского фармацевтического рынка, по данным аналитических агентств, составляет чуть менее 3 трлн рублей, показывая ежегодный прирост в рублях примерно на 10%. В то же время государственные закупки растут медленнее — всего на несколько процентов, при этом сегменты льготных и ВЗН (высокозатратных и неотложных лекарственных средств) практически не демонстрируют прироста. В госпитальном секторе рост закупок приближается к 10%.
По словам эксперта, особое внимание уделяется финансированию социальных программ. Так, фонд поддержки детей "Круг добра" продолжает активно увеличивать свои инвестиции в лекарственное обеспечение. В 2024 году на закупку медикаментов в рамках фонда было выделено около 84 млрд рублей — это почти на 80% больше по сравнению с предыдущим годом.
Структура спроса
Как следует из отчёта аналитиков, поведение на аптечном рынке вернулось к нормальным "сезонным" трендам: потребление рецептурных препаратов остаётся ровным на протяжении всего года, а спрос на безрецептурные препараты зависит от уровня заболеваемости ОРВИ и гриппом в осенне–зимний период. Высокая инфляция на лекарства (7,8%) позволила вырасти аптечным продажам двузначными темпами (+13,8%). По результатам 2024 года ёмкость коммерческого рынка лекарственных препаратов составила порядка 4,4 млрд упаковок, или 1635 млрд рублей.
При этом активно развивается e–commerce: по данным DSM Group, аптечный онлайн–рынок достиг 283 млрд рублей, или 14% совокупного аптечного сегмента. Лидером остаётся сервис Apteka.ru с долей 32%.
Сами потребители меняют модель поведения. Всё чаще они выбирают более дорогие препараты или упаковки с большим количеством доз. Сегмент лекарств дороже 1 тыс. рублей впервые занял максимальную долю в аптечных продажах — 34,4%.
Как рассказали "ДП" в биотехнологической компании "Герофарм", важнейшим драйвером роста российского фармрынка сегодня является курс на импортозамещение. Появляются инновационные отечественные препараты, способные конкурировать с западными производителями. Другой тренд, по мнению собеседников, связан с растущим интересом к препаратам семаглутида и тирзепатида, которые стали прорывом в борьбе с избыточным весом: они позволили контролировать аппетит и безболезненно достигать целевого веса. Кроме того, в исследованиях этих препаратов выявлено положительное плейотропное действие и доказана их эффективность в лечении сердечно–сосудистых заболеваний, хронических болезней почек и печени, а также продолжается изучение их применения для терапии онкологии, профилактики болезней Паркинсона и Альцгеймера.
К слову, в конце 2023 года правительство выдало двум российским производителям — "Герофарму" и "Промомеду" — принудительную лицензию на семаглутид (препараты от ожирения и диабета "Оземпик" и "Ребелсас"). Это решение было продиктовано тем, что осенью 2022 года Novo Nordisk уведомил Росздравнадзор о прекращении поставок "Оземпика" в Россию. Препараты, зарегистрированные в октябре 2023–го, по итогам 2024 года показали высокий результат в коммерческом сегменте рынка: "Семавик" вошёл в топ–25, "Квинсента" — в топ–150. В онлайн–сегменте аптечного рынка "Семавик" входит в топ–3 и занимает вторую строчку по стоимостному объёму. В июле был зарегистрирован ещё один дженерик от "ПСК Фарма" под брендом "Инсудайв".
По данным AlphaRM, в 2024 году продажи российских аналогов "Оземпика" составили 9,5 млрд рублей, 6,3 млрд из которых пришлось на "Семавик". Уже в 2025 году этот аптечный препарат стал самым продаваемым в рознице и занял более 64% рынка препаратов семаглутида.
По мнению собеседников, препараты тирзепатида, в том числе "Седжаро" от "Герофарм", потенциально могут расширить долю присутствия на рынке.
Лечебный капитал
Не менее важным событием стали первые за несколько лет IPO фармацевтических компаний. Летом 2024 года "Промомед" успешно провёл размещение по верхней границе диапазона — 400 рублей за акцию. Объём привлечённых средств составил 6 млрд рублей, а капитализация компании достигла 85 млрд. По данным аналитиков, эти средства будут направлены на разработку, регистрацию и вывод на рынок новых, инновационных лекарств, что должно укрепить позиции компании в сегменте оригинальных препаратов.
Вслед за ним на биржу в октябре вышла "Озон Фармацевтика". Размещение прошло по цене 35 рублей за акцию, что соответствует капитализации около 38,5 млрд рублей. Компания привлекла 3 млрд, которые планирует использовать для расширения линейки дженериков и биосимиляров, запуска новых производств и снижения долговой нагрузки.
Аналитики отмечают, что эти IPO стали переломным моментом: за последние годы фармацевтические компании, напротив, уходили с рынка (делистинг "Фармстандарта" в 2017 году и "Протека" в 2020–м). Возвращение сектора на биржу свидетельствует о росте интереса инвесторов к фарме и о новой стратегии компаний, которые делают ставку на долгосрочное развитие. Эксперты полагают, что с учётом стратегии "Фарма–2030" такие шаги можно рассматривать как элемент системного курса на укрепление лекарственной независимости.
