Росдорбанк готовит SPO на 300 млн рублей по номиналу. Привлечённые деньги планирует потратить на кредитование и факторинг для дорожной отрасли.
Как рассказали "ДП" в кредитной организации, эмиссия в размере 2,42 млн акций номиналом 124 рубля была зарегистрирована Банком России 27 июня. До 8 июля банк собирает заявки на покупку бумаг по преимущественному праву. После этого будет открыта книга заявок для всех желающих.
Ранее акции банка размещались на внебиржевом рынке по открытой подписке, с 2013 года они торгуются на Московской бирже, входят в котировальный список А3. Так что публичное биржевое размещение акций Росдорбанк проведёт впервые.
По словам заместителя председателя правления Росдорбанка Анатолия Вожова, объём эмиссии составит 11,3% от увеличенного капитала. При этом в банке рассчитывают, что по итогам SPO (вторичного публичного размещения акций) free–float (доля акций в свободном обращении) увеличится с нынешних 3 до 6–7% и бумаги смогут попасть в котировальный список А2. Ценовой диапазон размещения пока не установлен. С начала года цена акций Росдорбанка менялась в пределах 160–231 рубля и на 2 июля находилась почти на той же отметке, что и 3 января, — 175 рублей (см. график). Однако в начале июня владельцы акций получили дивиденды в размере 15,85 рубля на бумагу.
"По условиям дивидендной политики банк выплачивает дивиденды ежегодно на протяжении 11 лет, один раз в году направляя на выплаты не менее 60% прибыли, — комментирует Анатолий Вожов. — История выплат дивидендов такова: за 2021 год — 78,73% от чистой прибыли, за 2022–й — 73,64%, за 2023–й — 63%. Планируется придерживаться той же тактики. Процент будет зависеть от размера прибыли в абсолютных значениях и решения собрания акционеров".
Средства от IPO Росдорбанк планирует потратить на увеличение кредитования и на специальный продукт для дорожной отрасли — дорожный факторинг, рассказал Анатолий Вожов. На эти цели банк пустит порядка 1 млрд рублей в текущем году и до 3 млрд в следующем. Банк основан в 1991 году предприятиями дорожной отрасли. И до сих пор среди мажоритарных акционеров представители этой отрасли занимают существенную долю.
При условии продажи акций по цене 175 рублей за штуку SPO добавит к капиталу Росдорбанка 423,5 млн рублей.
"Банкам нужно привлекать новые средства для развития, особенно с учётом постепенной отмены регуляторных послаблений, — считает аналитик ФГ “Финам” Игорь Додонов. — При этом фондирование на долговом рынке сейчас дорогое из–за высоких процентных ставок, и размещение акций на фондовом рынке видится неплохим вариантом. Тем более что банковские акции сейчас чувствуют себя весьма неплохо".
На самом деле акции банков чувствуют себя очень по–разному. К примеру, обыкновенные бумаги Сбербанка и Совкомбанка выросли с начала года более чем на 20%. А акции ВТБ и "ТКС Холдинга" (владельца Т–Банка, бывшего "Тинькофф") просели на 7 и 8% соответственно. Бумаги МТС Банка, размещённые 26 апреля, торговались вчера вечером на 13% ниже цены IPO.
"По прогнозам, прибыль российских банков в 2024 году, несмотря на замедление кредитования из–за высоких ставок и мер ЦБ РФ по сдерживанию розничного сегмента, давления на чистую процентную маржу, вновь превысит 3 трлн рублей, — продолжает Игорь Додонов. — При этом не исключено, что она установит новый рекорд. На таком фоне можно ожидать сохранения интереса инвесторов к акциям банков". По расчётам аналитика, акции Росдорбанка в данный момент выглядят довольно дорогими по коэффициентам P / B и P / E по сравнению с бумагами других банков. "Думаю, если размещение пройдёт с дисконтом 5–10% к текущей цене, оно будет иметь неплохие шансы на успех", — резюмирует эксперт.
