15:0128 февраля 2022
Рекордная ставка ЦБ должна остановить вывод капитала из банковской системы и стабилизировать курс рубля. Сама по себе эта мера в нынешних условиях сработает едва ли, полагают эксперты, ожидающие в ближайшее время новых мер поддержки национальной валюты. Но ипотека остановилась уже сейчас.
Банк России в понедельник, 28 февраля, объявил о повышении ключевой ставки до 20% годовых. Это абсолютный рекорд с 2013 года, когда ЦБ начал устанавливать ключевую ставку. Предыдущий рекорд также был установлен на фоне украинских событий. С 16 декабря 2014 года по 2 февраля 2015-го ставка ЦБ составляла 17%.
"Повышение ключевой ставки позволит обеспечить увеличение депозитных ставок до уровней, необходимых, чтобы компенсировать возросшие девальвационные и инфляционные риски. Это позволит поддержать финансовую и ценовую стабильность и защитить сбережения граждан от обесценения", — прокомментировали в ЦБ.
На странице ЦБ "ВКонтакте" представители банка отвечают на поступающие вопросы. Так, например, Банк России заявляет о дальнейших мерах по поддержке национальной валюты. "Делаем всё необходимое для поддержки рубля, используя даже более широкий спектр мер, чем интервенции", — сообщил официальный аккаунт ЦБ. Но на вопрос о прогнозах по инфляции банк отвечать не стал. "Пока рано давать оценку, ситуация развивается очень быстро. Следим, принимаем меры, будем информировать вас", — написали представители ЦБ. Также они отметили, что повышение ставок — это временная мера.
С конца прошлой недели в отделениях российских банков и у банкоматов появились очереди — люди снимают наличные средства. По данным ЦБ, объём наличных в обращении только за пятницу, 25 февраля, вырос на 1,4 трлн рублей. Это стало рекордным показателем.
"Да здравствует ипотека в 25% годовых. Браво", — комментируют пользователи VK сообщение ЦБ.
"Краткосрочно при прочих равных повышение ставки может подстегнуть некоторый спрос на краткосрочную рублёвую ликвидность, например на банковские вклады или "короткие" облигации. В долгосрочной перспективе это может способствовать замедлению инфляции", — считает инвестиционный менеджер "Открытие инвестиции" Тимур Нигматуллин.
Но гораздо более важным фактором, на который сейчас ориентируются инвесторы, — это события на Украине и всё, что связано с ними, продолжает он. "Участники рынка в таких обстоятельствах по опыту подобных событий в других странах могут ориентироваться в меньшей степени на какие-то логичные умозаключения — текущий уровень инфляции, уровень процентных ставок, — а больше руководствоваться эмоциями", — отмечает Тимур Нигматуллин.
"В прежних условиях такая ставка, вероятно, вызвала бы интерес у вкладчиков. Но за неделю экономические условия для России изменились кардинально, инфляционные ожидания разогреты опасениями дефицита товаров в будущем из-за разрыва многих отношений с Западом. При этом на фоне военной операции сохраняется угроза дополнительного расширения жёстких санкций. Поэтому о долгосрочном эффекте этих мер говорить рано", — считает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам" Ольга Беленькая.
Прямым последствием увеличения ключевой ставки станет рост стоимости кредитов. Например, по данным "ДП", клиенты банка "Открытие", находившиеся в процессе заключения ипотечных договоров, сегодня утром получили письма с сообщением: "Уважаемые партнёры! Вынуждены сообщить о приостановке всех ипотечных сделок в банке. О возобновлении процесса кредитования обязательно сообщим".
Представитель банка подтвердил подлинность письма. Он отметил, что те клиенты, которые уже успели подписать кредитный договор, будут обслуживаться в соответствии с его условиями.
Аналогичную информацию разместил на своём сайте банк ВТБ. Также он уже озвучил новые ставки по ипотеке. "С 28 февраля ВТБ повышает ставки по собственным ипотечным программам на 4 п.п., минимальная ставка составит 15,3% как для готового, так и строящегося жилья", — говорится в сообщении банка.
Ипотеку по льготным госпрограммам продолжат выдавать по текущим ставкам", — заявили в госкомпании "ДОМ.РФ". "Кредитные договоры не предусматривают одностороннего увеличения ставок банками для клиентов, выше предельно установленных условиями программы на весь срок кредита. В настоящий момент условиями льготных федеральных программ максимальная ставка по льготной ипотеке на новостройки установлена на уровне 7%, по "Семейной ипотеке" — 6%, по "Дальневосточной ипотеке" — 2%", — говорится в сообщении "ДОМ.РФ".
Эксперт одной из компаний сообщил "Деловому Петербургу", что ставка по кредиту выше 15% расценивается многими жителями страны как критическая. Таким образом он прогнозирует фактическую остановку потребительского и ипотечного кредитования в стране.
Существенно осложнится и кредитование бизнеса. "Если наше правительство не предпримет никаких шагов по предоставлению субсидий на кредитование малого и среднего бизнеса, прежде всего в производственном секторе, то он загнётся совсем. И Китай нас просто съест", — считает основатель компании "Делаем бизнес вместе", член ряда экспертных советов Наталья Горячая.
Ситуация с ипотекой ударит по рынку недвижимости. Коммерческий директор ГК "ПСК" Сергей Софронов заявляет, что объекты компании продолжат вводиться по графику. Более того, в моменте он наблюдает рост спроса на недвижимость. "Покупатели перекладывают деньги в более надёжные активы", — объясняет Сергей Софронов.
Но в ближайшее время, если ничего не изменится, рынок "встанет", прогнозирует он. "Для оценки масштабов (снижения продаж. — Ред.) достаточно посмотреть на долю ипотечных сделок и отнять их от общего числа. Такова будет реальность на ближайшие недели. Подчеркну, если не последует новых событий. А они с вероятностью 99% последуют", — считает Сергей Софронов.
"Пока граждане массово скупают недвижимость", — подтверждает директор департамента рекламы и маркетинга ГК "Полис Групп" Ольга Ульянова.
Резкое повышение ставки — это не единственная мера поддержки национальной валюты, предпринятая сегодня. В России введены требование обязательной продажи 80% экспортной выручки, а также запрет продаж российских бумаг нерезидентами. Эксперты полагают, что могут быть введены и другие меры, например фиксированный курс рубля.
"Фиксированный курс имеет множество недостатков, — рассуждает Тимур Нигматуллин. — Если вы вводите фиксированный курс, то по законам экономики вы должны отказаться от свободной конвертации либо закрыть возможность таргетировать инфляцию. Также фиксированный курс в экстремальной ситуации приводит к множественности курсов. Это очень плохое решение в обычном случае, но, если мы говорим о том, что нужно убрать с рынка какую-то шоковую нагрузку, — некоторые страны на это идут, и есть накопленный опыт".
24 февраля 2022 года президент России Владимир Путин объявил о начале спецоперации Вооружённых сил РФ на территории Украины. Страны ЕС и США ввели против России жёсткие экономические санкции, среди которых отключение крупнейших банков от системы внешних расчётов в основных мировых валютах, блокировка части резервных активов ЦБ, ограничение экспорта технологической продукции в Россию.
