Порты Балтики из–за жёстких железнодорожных ограничений не в силах удовлетворить запросы угольщиков. Об этом "Деловому Петербургу" сообщили сразу несколько собеседников на рынке. Между тем цены на уголь достигли на мировом рынке трёхлетнего максимума. Уже к 25 сентября энергетический уголь калорийностью 6 тыс. ккал / кг на базисе FOB Балтика подорожал до $89 за тонну. В октябре цена прибавила ещё 13%.
Дорогой фрахт
С августа по середину октября на угольном рынке наблюдалось ценовое ралли, подтвердили "ДП" в Центре ценовых индексов (ЦЦИ).
“
"Индексы ЦЦИ на энергетический уголь выросли за 2,5 месяца на 23–26%, экспортная стоимость металлургического угля увеличилась на 27–28%. Спрос на уголь наблюдался на рынках Китая, Кореи, Турции и стран Юго–Восточной Азии. С Балтики уголь традиционно везут в Турцию, Индию, а по более маржинальным маркам угля возможны и другие направления. Рост цен был поддержан в основном факторами снижения предложения угля на рынке", — рассказали там.
Новости по теме:
"Уголь в порты Северо-Запада не вернётся": январская погрузка на РЖД вновь...
Порты Северо-Запада начали отгружать уголь в Европу
Уголь vs удобрения: произойдёт ли изменение грузовой базы в Балтийском...
Грузоперевозки на ОЖД выросли вопреки общероссийским трендам
На колосок от коллапса: рост перевалки зерна на Балтике перегрузил...
Рост спроса на российский уголь повысил ставки фрахта в портах Балтики. Фрахт в Европу за год подорожал на 62,7%, до неполных $15 за тонну к середине октября, подсчитали аналитики NEFT Research. Ставки фрахта в Турцию из Усть–Луги выросли за год на 64,5%, до $30 за тонну.
На спотовом рынке рост менее значителен. За год ставки на фрахт из Усть–Луги в Индию укрепились на 38,7%, до $52 за тонну. В начале сентября перевозка тонны угля из Усть–Луги в турецкий Искендерун оценивали в $26,4, а к концу месяца уже в $33,5, рост составил почти 27%, уточняет директор Центра междисциплинарных исследований ИГМУ в НИУ ВШЭ Марат Зембатов. На направлении в Западную Индию ставка фрахта тоже выросла, с $48,5 до $53,5. Доставка в Северный Китай оценивалась в $60,5.
В октябре и начале ноября выросли и котировки на перевалку угля в портах Балтики. Но она оказалась под давлением.
“
"Торговая активность упала из–за дефицита угля на терминалах: РЖД урезали квоты на Октябрьской магистрали в пользу зерна. В результате экспортёры не могут накопить объёмы для загрузки судов, а из–за дорогого фрахта возить неполные партии экономически невыгодно", — объясняет партнёр NEFT Research по консалтингу Александр Котов.
Железный ограничитель
В адрес портов Северо–Запада за первые 9 месяцев этого года было направлено 31,7 млн тонн угля, что на 8,4% больше, чем годом ранее, сообщает пресс–служба РЖД. При этом, согласно предоставленной "ДП" отраслевой статистике, порты Балтики в первые 9 месяцев этого года переработали 32,5 млн тонн экспортного угля. Для сравнения: в аналогичный период прошлого года — 30,4 млн тонн.
В Усть–Луге было перевалено 31,7 млн тонн, годом ранее — 27,9 млн тонн. Выборг же, напротив, сократил перевалку до 572 тыс. тонн с прошлогодних 1,1 млн тонн. Только в сентябре этого года балтийские порты перевалили 4,2 млн тонн угля в экспортном направлении. Большую часть из этого объёма переработала Усть–Луга.
По информации Марата Зембатова, во вторую и третью недели октября число балкеров с углём, отправленных из портов Балтики и Арктики, упало на 38% к предыдущим двум неделям.
"РЖД рассматривали сокращение октябрьской подачи угля на Октябрьскую железную дорогу на 80% ради пропуска более приоритетных грузов, прежде всего зерна. Это планировавшееся ограничение стало чувствительным для угольного экспорта", — рассуждает он.
На экспортных маршрутах, в том числе и в адрес балтийских портов, замедлился оборот вагонов, подчёркивают в NEFT Research. Переброска грузов с юга привела к предельной загрузке железнодорожной инфраструктуры в северо–западном направлении.
Круг покупателей
Рост цен на мировом угольном рынке поддерживался в основном факторами снижения предложения, считают в ЦЦИ. Поддержку ценам оказывали риски, связанные с экспортом угля из Индонезии, где засуха снижала уровень рек, нарушала внутреннее судоходство и мешала вывозить уголь с мест производства. В странах с высокой долей газовой генерации дополнительный спрос на уголь поддерживался стоимостью СПГ.
"Однако с середины октября началась медленная коррекция цен по всем сегментам угольной продукции. Производство местного угля в Китае хотя и остаётся существенно ниже уровня прошлого года, однако показывает тенденцию к восстановлению объёмов и поддерживается как местными регуляторами, так и оптимизацией железнодорожных перевозок для приоритизации доставки угля до местных ТЭС. По предварительным оценкам, текущего уровня добычи и запасов угля в Китае должно хватить для зимнего периода текущего года. По мере пополнения запасов и фиксации объёмов по долгосрочным контрактам снижается ажиотаж, но тем не менее мы ожидаем, что высокий уровень цен будет поддерживаться в высокий зимний сезон", — сообщают в ЦЦИ.
Китай за первые 9 месяцев этого года сократил закупки российского угля на 5,6%. Теперь страна больше закупает уголь в Монголии, которая нарастила экспорт в Китай на 40%. Индия в январе–августе приобрела 21,4 млн тонн российского угля, что на 8,6% больше прошлогоднего уровня. Но в сентябре морские поставки угля резко сократились. Турция, важнейший покупатель для балтийского направления, за 8 месяцев снизила закупки из России на четверть, до 15,9 млн тонн. Одновременно страна на 75% увеличила поставки угля из Казахстана и на 61,5% — из США.
“
"Говорить о появлении нового установившегося круга покупателей балтийского угля пока преждевременно, — считает Марат Зембатов. — Переделка маршрутов и вообще всей карты угольного экспорта–импорта только началась. Основные направления морских отправок из Усть–Луги — Турция, Индия и Китай — известны давно. Но сегодня меняется логистика обслуживания существующих рынков, причём маршруты в Азию через Балтику требуют более дорогого фрахта".
В ноябре–декабре можно ожидать усиления конкуренции терминалов за железнодорожные объёмы и постепенного охлаждения ставок. К декабрю ставки перевалки угля в Усть–Луге могут опуститься до $9–12 за тонну против $10–13 в ноябре.
Между тем Балтика, по мнению Марата Зембатова, сохранит значение второго после Дальнего Востока морского коридора российского угольного экспорта. Но до конца года его загрузку будут определять не экспортёры, а железнодорожники.
