Российские банки устроили новогоднее ралли и повысили проценты по вкладам

Автор фото: Larisal/Shutterstock/FOTODOM

Вклады остаются для населения самым понятным и предсказуемым средством сохранения денег

00:0509 декабря 202500:05

20просмотров

00:0509 декабря 2025

Виктория Алейникова

Все материалы автора

Банки повышают проценты по депозитам, подтягивая пассивы в конце года. Маркетинговые акции стали скромнее, чем 10 лет назад, но уровень ставок по вкладам на короткие сроки заметно вырос.

Рассчитывая на предпраздничный сезон, большинство банков, включая крупных игроков, в конце ноября — начале декабря подтянули ставки до 16% годовых. Так, ВТБ с 1 декабря поднял процентные ставки по депозитам на 4 и 6 месяцев.

Аналогичные шаги предприняли Газпромбанк, банк "Дом.РФ", Т-банк, МКБ и ещё несколько кредитных организаций.

Как изменилась ситуация с банковскими вкладами

В декабре банки обычно усиленно привлекают ликвидность.

Новогодний фреш-онлайн

Максимальная выгода сосредоточена в коротких сроках, до 3-6 месяцев, и с ограничением по сумме. Например, "Ак Барс" и ПСБ предлагают вложить по повышенным ставкам на срок 3 месяца не больше 50 тыс. рублей. Вклад могут открыть те, у кого не было сберегательных продуктов и счетов в течение предыдущих 180 дней.

"Рядовые" ставки в целом по доходности опережают новогодние предложения, делает вывод Ирина Андриевская. Она также добавляет, что кредитные организации расширили горизонты планирования в стратегиях привлечения вкладов.

Ряд игроков по примеру Сбербанка сместили максимально высокие проценты на сроки хранения до полугода. У лидера сектора предельные депозитные ставки установлены по вкладам на 4 и 5 месяцев. В начале осени доходнее для клиентов были депозиты со сроками хранения 3 месяца.

В пресс-службе ВТБ сообщают, что наибольшей популярностью пользуются депозиты до полугода, на них приходится более половины открываемых в Петербурге вкладов. Максимальная ставка в банке доступна как новым, так и действующим клиентам.

Отдельная история — вклады для премиальных клиентов. Например, "Дом.РФ" в начале декабря предложил ставку на 0,2 процентного пункта (п. п.) выше по депозиту на сумму свыше 1,5 млн рублей, отмечает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. Одновременно банк уменьшил ставку по депозитам сроком 3 месяца.

По словам аналитика, проценты по вкладам в "Дом.РФ", Московском кредитном банке и Газпромбанке значительно превышают среднюю максимальную ставку кредитных организаций из топ-20, равную 15,4% годовых. В ноябре её уровень повысился на 0,16 п. п. к октябрьским отметкам.

"Каким будет решение совета директоров ЦБ РФ по ключевой 19 декабря, пока неясно. Её могут как снизить на скромные 0,250-0,5 п. п., так и оставить без изменений. Тренд на повышение крупнейшими банками ставок по вкладам может говорить о том, что они прогнозируют паузу в корректировке денежно-кредитной политики либо в декабре текущего, либо в начале следующего года, после повышения НДС", — рассуждает аналитик.

Почему на рынке пока нет других альтернатив

Как отмечает заместитель управляющего петербургским филиалом Росдорбанка Вера Бубнова, депозиты остаются самым востребованным инструментом сохранения и приумножения капитала. С момента повышения ключевой ставки и по сегодняшний день доходность вкладов превышает доходность прочих вариантов инвестирования, а с точки зрения ликвидности и уровня риска не имеет альтернатив.

"Рыночный диапазон ставок по среднесрочным депозитам от 3 месяцев до 1 года составляет 15-16%. ОФЗ дают 12013% годовых, золото демонстрирует рост 37% с начала года, но не для всех такой вид вложений является комфортным, учитывая риск корректировки пиковых значений, — рассуждает Бубнова. — Значительный рост котировок на драгметалл обусловлен как геополитической ситуацией, так и риском рецессии в США и в мировой экономике. При стабилизации этих факторов существует вероятность отката цены самого защитного актива. Исторически доходность по золоту оценивается в перспективе 10-15 лет. По этой причине абсолютной альтернативой вкладам его назвать нельзя".

Она добавляет, что банки часто применяют маркетинговую тактику, опираясь на точные расчёты и принципы целесообразности. Что касается введения вкладов в предновогодний период, здесь прослеживается определённая логика розничных игроков.

В декабре-январе не только выплачиваются годовые премии и 13-е зарплаты, но и значительно возрастает спрос на потребительское кредитование и растут расчёты по кредитным картам из-за предпраздничных расходов и старта главных распродаж года. Новые вклады позволяют повысить ликвидность кредитной организации и за счёт пусть и дорогого фондирования, но неплохо заработать.

"Для кредитных организаций любые подобные промоакции — удобный и быстрый способ “подтянуть” пассивы в конце года при необходимости. Сезонный приток новых денег позволяет комфортно свести балансовые показатели. Для крупных игроков такие акции способны привлечь значимые суммы всего за несколько недель, поэтому даже повышенная ставка в пределах акции для них оправданна", — замечает Гаянэ Замалеева.

Аналитик ФГ "Финам" Игорь Додонов считает, что с помощью специальных вкладов банки конкурируют за деньги, особенно с учётом того, что в конце года многие граждане получают различные премии, бонусы, 13-е зарплаты и т. п. А в будущем привлечённым клиентам можно предложить и другие банковские продукты и услуги.

Ставки снижаются, но продолжают привлекать

По данным ЦБ РФ, во второй декаде ноября средние ставки по вкладам в топ-10 российских банков составляли от 15,1% для сроков 3-6 месяцев до 14,4% для сроков 6-12 месяцев и 12,4% для сроков более 1 года. Ставки практически непрерывно снижались на протяжении текущего года, отыгрывая ожидания начала цикла снижения ключевой ставки ЦБ РФ, перечисляет Додонов. Однако в ноябре они стабилизировались и даже начали понемногу расти.

Аналитик считает, что это может быть связано с пересмотром банками прогнозов по будущей динамике ключевой ставки в сторону роста после довольно "ястребиного" сигнала регулятора по итогам октябрьского заседания.

"Несмотря на заметное снижение, ставки по вкладам всё ещё остаются на повышенном уровне и по-прежнему со значительным запасом покрывают по крайней мере официальную инфляцию. Схожими параметрами по соотношению доходность/риск обладают ОФЗ и облигации крупнейших отечественных эмитентов, инструменты денежного рынка, но для их использования надо обладать навыками работы на фондовом рынке. В нынешних условиях обычный банковский вклад, учитывая его простоту и понятность, а также наличие механизма страхования, остаётся наиболее подходящим инструментом сбережения средств для большинства россиян", — считает Додонов.

Если сравнить доходность, то в начале декабря вклад сроком на 1 год можно было открыть под 20,8% годовых, по данным проекта "Финуслуги". Доходность российского фондового рынка, рассчитанная по динамике индекса Мосбиржи, за год составила, по словам Додонова, около 4%, а вложения в доллар США принесли бы убыток 27%.

Ставки снижались сначала на фоне ожиданий смягчения ДКУ, а с июня — по факту понижения ключевой ставки, отмечает предправления "Свой Банк" Андрей Морозов.

Согласно статистике ЦБ РФ, средний максимум по ставкам в топ-10 банков страны по объёму вкладов продолжал снижаться с начала 2025 года (с 21,7%) и вплоть до второй декады ноября (15,3 и 15,5% соответственно в начале и середине месяца), когда произошёл разворот, в первую очередь за счёт роста ставок по коротким вкладам, указывает банкир.

"Тем не менее даже со снижением доходности важно понимать, что это фиксированные 14-15% годовых и гарантированный доход в отличие от инвестиций в рисковые активы. Вклад не может “уйти в минус”, к тому же депозиты застрахованы в системе АСВ. Кроме того, популярность вкладов и накопительных счетов обеспечивается их простотой по сравнению с другими инструментами", — объясняет Морозов.

Приток вкладов замедляется

На фоне высоких депозитных ставок объём средств населения в банках в 2025 году продолжал увеличиваться, хотя темпы роста по сравнению с прошлым годом снизились.

Так, по данным ЦБ РФ, средства физлиц (без учёта счетов эскроу) на конец октября достигли 63,5 трлн рублей, увеличившись на 10,1% с начала года, отмечает Игорь Додонов.

В Петербурге прирост с начала года оказался существенно выше общероссийского — на 19,1%, до 5,1 трлн рублей на 1 ноября 2025-го. Причём в 9 из 10 месяцев прирост в городе был выше, чем в целом по стране, указывает аналитик ФГ "Финам".

По сравнению с ноябрём общий объём средств, которые жители Петербурга хранили на своих банковских вкладах и счетах, вырос на 29,7%, подчёркивают в пресс-службе Северо-Западного ГУ ЦБ. Прирост с начала года был стабильным от месяца к месяцу.

Интерес петербуржцев к депозитам сохранялся высоким: ставки остаются привлекательными для вкладчиков, несмотря на некоторое снижение вслед за постепенным снижением ключевой ставки, подчёркивают в ГУ ЦБ.

По словам Ивана Уклеина, с III квартала 2025 года наблюдается замедление притока банковских вкладов, что связано со снижением ставок по депозитам и эффектом высокой базы после рекордного 2024 года. Вкладчики стремятся сохранить доходность и надёжность своих средств, обращая внимание на альтернативные инвестиции, в частности растущую в стоимости недвижимость, фондовый рынок, драгоценные металлы, валюту, спекулятивные криптоактивы.

"Кредитные организации, испытывающие переизбыток “дорогой” ликвидности, для развития комиссионных доходов, стимулируют клиентов переходить в смежные продукты внутри экосистемы: структурные продукты, ПИФ, ИСЖ, НСЖ и многое другое. Однако массового оттока средств со вкладов в недвижимость или другие активы в течение следующего года ожидать не стоит", — уверен Иван Уклеин.

“

Петербург повторяет общероссийскую динамику по депозитам. Но у нас высокая конкуренция и уровень ставок несколько ниже. Крупные игроки могут позволить себе предлагать ставки на 0,1–0,5 п. п. ниже, чем в других регионах. Практика новогодних предложений осталась, но стандартно большинство оформляет обычные вклады. В 2025 году многие кредитные организации уделили большое внимание накопительным счетам, предложив по ним высокую доходность. Хорошим результатом считается, если сотрудничество клиента и банка длительное и имеет более трёх продуктов, например вклад, накопительный счёт, дебетовая карта.

Алексей Кольчик

директор петербургского регионального филиала Россельхозбанка

“

Практика новогодних вкладов уходит в историю. В основном сезонные вклады предлагают небольшие региональные банки, в том числе испытывающие, возможно, в моменте нехватку ликвидности. Ставки по вкладам, даже сезонные, не могут превышать уровня максимальной процентной ставки топ–10 банков. В противном случае банки будут вынуждены объяснять причины агрессивной депозитной политики регулятору. Особой выгоды в повышенных ставках, на мой взгляд, нет. При привлечении ресурсов по повышенным ставкам банки должны суметь разместить эти дорогие пассивы в кредиты, предлагая клиентам более высокие процентные ставки по кредитам. Вряд ли заёмщиков заинтересуют такие кредитные продукты, особенно перед Новым годом.

Ольга Горюкова

к.э.н., отраслевой эксперт