Кредитные парадоксы: российским банкирам скоро будет некому одалживать

Банк России пока не подвёл итоги 2023 года. Предварительно, по данным за 11 месяцев, прошлый год уже побил все исторические рекорды по объёмам выданных кредитов. Политика регулятора заблаговременно информировать население о вводимых ограничительных мерах и его постоянные упоминания о нескором снижении кредитных ставок дали обратный эффект: население стремительно набирало долги, понимая, что это станет значительно дороже.

С чем связан рост кредитования

В Петербурге в январе–ноябре 2023 года банки выдали кредитов на 1,22 трлн рублей, в том числе по ипотеке — 354 млрд (её доля в совокупных выдачах составила 29%). Результат, если сравнивать с трудным 2022–м, когда среднерыночные ставки весной и летом достигали 20% годовых, оказался выше на 17%. И на 0,6% больше, чем за рекордный 2021–й, когда на спрос повлиял эффект отмены всех ковидных ограничений.

Аналогичная ситуация с высоким темпом роста выдачи сложилась и в Ленинградской области. Жителям региона банки выдали 346 млрд, из которых 96 млрд (28%) приходится на ипотеку. Это оказалось на 27% больше, чем в 2022–м, и на 9% — чем в 2021–м.

Ипотеке уделялось и будет уделяться в ближайшее время повышенное внимание из–за постоянных намёков чиновников, что льготные программы будут прекращены или модифицированы таким образом, что станут недоступны большинству заёмщиков. В начале года активно обсуждалось введение банкирами дополнительного сбора с девелоперов, размер которого должен перенестись в стоимость квадратного метра. О других видах кредитования разговоров заметно меньше. И зря. Они занимают две трети всего объёма рынка.

Согласно данным ЦБ РФ, в Петербурге непосредственно на розничное кредитование (без учёта ипотеки) в январе–ноябре пришлось 877 млрд рублей. Если оперировать данными Национального бюро кредитных историй (НБКИ) по объёмам выдачи автокредитов (67,9 млрд), то получается, что только в виде кредитов наличными и кредитными картами выдано 809 млрд рублей против 736 млрд за весь 2022 год (+10%).

В соседнем регионе без учёта ипотеки выдано 257 млрд (из них 20 млрд автокредиты), то есть потребительское кредитование превысило 237 млрд при 203 млрд годом ранее (+17%). Таким образом, с учётом данных за декабрь (будут агрегированы в конце января) минувший год вошёл в историю повышенным спросом на заёмные средства со стороны населения и усиленным наращиванием выдач кредиторами.

В Сбербанке, например, уточнили, что увеличили объём потребительского кредитования по Петербургу в 1,54 раза, до 110 млрд. При этом доля таких займов в общем портфеле розничного кредитования упала в среднем на 1,6 п. п., до 14,8%, как раз за счёт роста ипотеки.

В Росбанке отметили, что в первые 9 месяцев 2023 года портфель кредитных карт рос быстрее рынка, увеличившись на 26% с начала года. В части кредитов наличными средние ежеквартальные выдачи по сравнению с прошлым годом выросли почти в 4 раза.

Заёмщики торопились занять подешевле

По данным Банка России, тренд на снижение объёмов кредитования наметился в сентябре (–1% по отношению к августу), в октябре и ноябре оно составило уже по 4%. С позиции регулятора, это следствие повышения ключевой ставки (18 сентября увеличена на 1 п. п., до 13% годовых, 30 октября — ещё на 2 п. п., до 15%).

Однако именно постоянные сигналы регулятора о том, что если заёмщики не прекратят набирать кредиты и тем самым увеличивать потребление, то он будет вынужден ужесточить денежно–кредитную политику, заметно усилили спрос на кредитные ресурсы.

Первое мягкое повышение ключевой в конце июля на 1 п. п., до 8,5% годовых, привело к тому, что август по объёмам выдач стал самым результативным месяцем за год (в Петербурге выдано 134 млрд рублей при среднемесячном размере 111 млрд, в Ленобласти — 38 млрд при средних 31 млрд). Не остановило рост спроса и внеплановое повышение ключевой в середине месяца сразу на 3,5 п. п., до 12% годовых. По данным платформы "Финуслуги", к концу августа 2023 года средняя ставка по потребительским кредитам (среди топ–20 банков России) выросла до 20,94%, к ноябрю — до 25,5% годовых, а по итогам первой декады января 2024–го приблизилась к отметке 26,9%.

Регулятор на стороне банкиров

Регулятор в прошлом году активно стал применять макропруденциальные лимиты: они классически устанавливаются на предстоящий квартал. Меры влияют на капитал кредиторов и тем самым косвенно защищают население, чьи выплаты по ссудам превышают определённый уровень дохода. Банкирам и МФО в итоге становится слишком дорого кредитовать такие категории, тем самым, в формулировке регулятора, "снижается аппетит" кредиторов. И если весенне–летние лимиты затрагивали только "закредитованных" заёмщиков (тех, у кого более 80% дохода уходило на обслуживание текущих обязательств), то с 1 октября планка снизилась до 50%. С 1 января они ещё больше ужесточились. Так, допустимая доля выдач потребкредитов для заёмщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) от 50 до 80% в I квартале 2024 года составит 25% против 30% в предыдущем, для кредитных карт — 10% против 20%. Для МФО лимит займов снижен до 25% с 30 .

В январе ЦБ РФ впервые применил меры реагирования в виде запрета на выдачу новых займов сразу для трёх нарушивших его требования МФО. И публично отчитался об этом. Вряд ли стоит ожидать от регулятора схожих действий в отношении банков: как правило, до общественности доводят информацию только о штрафах за навязчивую рекламу или при свершившемся отзыве лицензии. Косвенно об ограничениях — или попытках банкиров снизить риски их получить — говорит статистика одобрения заявок на кредиты.

По словам директора по маркетингу НБКИ Алексея Волкова, в 2022 году банки одобрили 26% всех кредитных заявок, или каждую четвёртую, в 2023–м — уже 22%, или каждую пятую.

Впрочем, регулировать выдачи кредиторы научились высокими ставками. Давняя мера ЦБ РФ в виде ПСК (полная стоимость кредита), которая также рассчитывалась на предстоящий квартал и среднерыночного значения которой банки были обязаны придерживаться, теперь отменена (действуют только 0,8% годовых в день). То есть кредиторы могут устанавливать любые ставки, компенсируя свои риски или расходы на стоимость привлекаемых депозитов.

Новые требования ЦБ к банкам и кредиторам

На этом фоне другие требования ЦБ РФ, вступившие в силу с 1 января, выглядят как неловкие попытки переложить ответственность за закредитованность на самих заёмщиков. Теперь банки в письменном виде обязаны выдавать клиентам при оформлении ими ссуды или займа предупреждение об их высокой кредитной нагрузке. Для человека, получившего одобрение и находящегося в одном шаге от получения денег, это очередная бумажка в ворохе документов на подписание.

Одновременно ЦБ РФ снизил планку для обязательного расчёта кредитором предельной долговой нагрузки заёмщика, установив требование для всех ссуд (раньше до 10 тыс. не подпадали под расчёт).

С другой стороны, регулятор пока ищет варианты, как же корректно проверять заявляемый заёмщиками доход, на основе которого и рассчитывается ПДН. Когда–то было предложено два варианта: среднедушевой доход по оценке Росстата или собственные модели кредиторов. Последний вариант выбрало большинство банков и МФО. Сейчас же выясняется, что заёмщики, оказывается, часто завышают показатели своего дохода: как недавно заявил ЦБ РФ, некоторые даже указывают десятки миллионов рублей, что ничего общего с реальностью не имеет.

Рассмотреть детально нюансы, разработать механизмы и предложить инструмент решения Банк России планирует до конца 2024 года.

Можно предположить, что данная проблема затрагивает заёмщиков, получающих неофициальный доход. И медлительность регулятора, вероятно, оправдана тем, что если он примет какие–то жёсткие ограничительные меры сегодня, то у кредиторов банально не останется заёмщиков.

По данным Росстата, число неофициально работающих граждан в РФ увеличилось до 14,2 млн человек в III квартале 2023 года — это почти каждый пятый трудящийся. За год показатель вырос на полмиллиона.

Растёт ли просроченная задолженность

После периода бурного роста кредитования эксперты предрекают этап резкого увеличения просроченной задолженности. Пока в Петербурге она составляет 45,2 млрд рублей, увеличившись за год в абсолютном выражении на 2,9 млрд, или 7% (что совпадает с общероссийским темпом прироста). В Ленобласти динамика более заметная: +9%, или 1,5 млрд, до 18 млрд рублей.

Как отмечает генеральный директор коллекторского агентства "Долговой Консультант" Денис Аксёнов, на вероятный рост просроченной задолженности влияют как минимум два фактора. Часть заёмщиков за последние пару–тройку лет, когда ставки снижались и рынок кредитования рос, привыкли применять схемы погашения текущих долговых обязательств за счёт оформления новых ссуд. И в ситуации, когда стоимость кредитов сейчас оказывается дороже ранее оформленных займов, особенно в контексте ужесточения ЦБ РФ требований к показателям ПДН, такое рефинансирование становится малодоступным, что уже влияет на накопление просроченной задолженности.

По словам эксперта, текущий уровень проблемных кредитов, отражённый ЦБ РФ, показывает реальное положение, сложившееся не позднее августа (просроченная задолженность отражается в банковской статистике только после 90 дней неплатежей). Процессы ужесточения требований регулятора, снижения числа одобрений кредитных заявок, общее удорожание кредитов начались только в сентябре.

"Но ключевой фактор — снижение уровня доходов. Из–за инфляции заёмщики вынуждены тратить на текущие расходы больше, в итоге у них не хватает средств на обслуживание кредитов", — резюмировал Аксёнов. Наибольшие трудности могут возникнуть именно по беззалоговым потребительским ссудам, то есть по тем, которые в буквальном смысле "проедаются", без приобретения каких–либо существенных материальных ценностей.