Как новый ИИС меняет математику вложений в облигации

Напомню, в чём суть ИИС, так как это не совсем обычный брокерский счёт. Государство заинтересовано в "длинных" инвестициях, поэтому поощряет их налоговыми льготами. Проценты по депозитам облагаются НДФЛ, а доход по ИИС при выполнении ряда условий освобождён от налога. Кроме того, за пополнение ИИС можно получить налоговый вычет. Поэтому благодаря реинвестированию купонов и дивидендов, а также налоговым льготам на ИИС можно заработать больше, чем на депозите.

Два года назад появился ИИС третьего типа (ИИС-3). Он объединяет оба вида льгот, но рассчитан на долгосрочное владение. В 2026 году его ещё можно успеть открыть на пять лет, а с 2027-го минимальный срок владения увеличится до шести лет. В ИИС-3 можно конвертировать старые ИИС-1 и ИИС-2, при этом срок владения ими засчитывается, но не более чем за три года.

Часто приходится слышать, что ИИС слишком сложен и деньги на нём "заморожены". На деле их можно забрать в любой момент, продав активы и досрочно закрыв счёт, правда, тогда теряется налоговая льгота и налог придётся заплатить. Так что, в крайнем случае, деньги доступны.

Главное преимущество ИИС-3 — лимит необлагаемого дохода до 30 млн рублей. Экономия ощутима: при вложениях в 4 млн рублей и условной доходности 15% годовых налог составит 93 тыс. рублей в год, а на пятилетнем горизонте экономия превысит 460 тыс. рублей. Одновременно можно открыть до трёх ИИС-3. Некоторые инвесторы управляют ими, как депозитами: когда минимальный срок владения подходит к концу, открывают новый. В таком случае даже при достижении лимита в 30 млн рублей можно переложить инвестиции на второй или третий счёт.

По данным ЦБ, инвесторы разместили на ИИС уже более 1 трлн рублей. Этот инструмент подходит для долгосрочного планирования, но в последние годы спрос на него сдерживали высокие депозитные ставки. Однако вслед за постепенным снижением ключевой ставки банки могут снижать и доходность по депозитам. Многие вкладчики годами переоткрывают депозиты, а значит, эти деньги не понадобятся на отпуск или ремонт в ближайшее время. В таком случае есть смысл присмотреться к фондовому рынку: даже 100 тыс. рублей можно внести на ИИС и купить облигации. Когда приобретаешь облигации, начинаешь по-другому относиться к миру финансов и с интересом следить за движением ключевой ставки.

Когда спрашивают, что лучше: открыть на 500 тыс. рублей — ИИС или депозит, ответ в каждом случае индивидуален. Человек должен понимать, какие у него планы на эти деньги: понадобятся ли они ему в ближайшем будущем или через три года он рассчитывает только на проценты. В цифровой век депозит открыть можно быстро, и сразу понятно, сколько заработаешь. Однако налоговые изменения внесли свой вклад в привычный инструмент сбережений. Стоит заранее задуматься, как с покупкой авиабилетов и путёвки, чтобы решение было выгодным.

Открыть инвестиционный счёт сегодня тоже можно за пару минут в банковском приложении, а дальше — пробовать. Важно определить для себя стратегию: например, собрать портфель из ОФЗ с разными датами выплат, чтобы купоны приходили каждый месяц и их можно было реинвестировать. Или купить дисконтную облигацию с погашением через пять лет. Ходить в налоговую не нужно: брокер сам передаёт данные для вычета, а сумму экономии видно в личном кабинете налоговой.

Существует множество обучающих курсов и материалов, которые помогут разобраться с базовыми понятиями и правильно разместить накопления. Как в любой сфере, иногда стоит обратиться к профессионалам. Это может быть разовая консультация или постоянное сопровождение, когда эксперт помогает инвестору следить за портфелем. В отличие от классических сбережений, инвестиции через ИИС — это продукт другого типа, здесь результат определяется не только ставкой, но стратегией, временем и налоговыми преференциями.