Долги россиян начали терять цену

Жёсткие нововведения

Прошедший 2024 год выдался для рынка взыскания долгов непростым: в августе были приняты поправки в Налоговый кодекс, кратно увеличивающие размеры государственных пошлин при обращении в суды. Это существенно повлияло на бизнес–модели профессиональных коллекторских и кредитно–финансовых организаций.

Также в декабре вступил в силу и новый закон № 473–ФЗ, который вносит поправки в Кодекс об административных правонарушениях. Новые правила усиливают контроль за деятельностью взыскателей и вводят дополнительные штрафы за нарушения.

Как рассказала "ДП" операционный директор ПКО "Интел Коллект" Анна Белкина, с 5 августа 2024 года все кредитные микрофинансовые организации, которые ведут взаимодействие с должниками, также должны хранить аудиозаписи всех разговоров. Срок хранения должен составлять минимум 3 года. Это достаточно крупные затраты, которые легли на участников коллекторской деятельности. Поэтому игрокам рынка коллекшн пришлось перестроить свою инфраструктуру для хранения этих записей.

"Повышение госпошлин на судопроизводство также потребовало перестройки бизнес–процессов коллекторских компаний. На наш взгляд, все эти тренды сохранят актуальность в 2025 году", — отметила Анна Белкина.

Консолидация и технологии

В условиях ужесточения регулирования может наблюдаться консолидация рынка, предполагают представители коллекторских организаций. По мнению Белкиной, крупные агентства могут поглощать небольшие компании, чтобы увеличить свои ресурсы и расширить спектр услуг. Однако, несмотря на это, у небольших агентств также есть возможность для роста и развития, если они смогут предложить уникальные решения или специализированные услуги, которые отвечают новым требованиям рынка.

"Можно сказать, что рынок взыскания в целом в России стал более конкурентным и регулируемым. В последние годы мы наблюдаем рост требований к прозрачности, этичности работы коллекторов. Значительное влияние на сферу оказало изменение размера госпошлины: многие коллекторские агентства стали отдавать предпочтение банковским портфелям и портфелям с крупными чеками. Кроме того, коллекторы усилили направление досудебного взыскания. Адаптация к новым условиям требовала внедрения современных технологий и автоматизации процессов", — уточнила собеседница "ДП".

Как рассказал "ДП" генеральный директор компании "ЛигРес", занимающейся разработкой программных решений для взыскания, Максим Богомолов, автоматизация рынка в настоящий момент уже очень сильно развита в сравнении с другими отраслями. У многих коллекторских агентств внедрена полная автоматизация процессов аналитики, обработки и хранения данных, модели по распознаванию документов и так далее.

"Когда мы анализируем процессы для автоматизации, то оказывается, что уже много чего внедрено, есть отдельные коллекшн–системы, много интеграции с разными внешними ресурсами. Но при этом есть куда расти, что автоматизировать, чтобы ещё больше сократить затраты и увеличить эффективность. При этом, конечно, есть зависимость от того, как будут развиваться государственные электронные системы, например ГАС “Правосудие”", — объяснил Максим Богомолов.

Цены пока болтает

Коллекторы выкупают кредитные долги большими портфелями. Скупка задолженности осуществляется по договорам цессии — уступки права требования. По данным Национальной ассоциации профессиональных коллекторов (НАПКА), в IV квартале 2024 года портфели с просроченными банковскими долгами россиян подешевели в цессии до минимума за последние 3 года.

В октябре–декабре 2024 года средняя цена закрытых сделок уступки долга опустилась до 4,1% от основной суммы задолженности. При этом в первом полугодии цена закрытых сделок составляла примерно 8%. После того как в III квартале произошло повышение госпошлин, стоимость портфелей резко снизилась.

Это было связано не только с тем, что повысились расходы коллекторов на просуживание долгов. Ещё одна причина — потеря для ПКО экономической выгоды при работе в судебном порядке с небольшими чеками. По информации НАПКА, средняя цена, по которой закрывались сделки банковской цессии, по году составила 6,1%, что ниже результатов 2023 года, когда этот показатель был 8%.

Несмотря на уменьшение стоимости портфелей, кредиторы активно продавали долги, что привело к росту общего объёма, выставленного в цессию в IV квартале 2024 года. Он составил 139,4 млрд рублей, что в 1,5 раза выше, чем кварталом ранее, когда банки предложили уступку долга на 89,3 млрд рублей. Вырос также объём закрытых сделок — с 83,5 млрд до 125,3 млрд рублей соответственно.

Следить за ставкой

Основатель, управляющий партнёр торговой площадки в сегменте кредитных портфелей DEBTPRICE Константин Виноградов рассказал "ДП", что по результатам первых торгов на площадке в январе можно говорить о том, что портфели микрофинансовых организаций (МФО) уже начали свой рост. Средний показатель составил 12%, а по некоторым продавцам и 16% по сравнению с декабрём 2024 года.

"Отметим главный фактор, который повлияет на спрос на портфели в 2025 году, — это ключевая ставка, ранее ЦБ говорил о её снижении во второй половине 2025 года. Можно ожидать, что к этому времени или ранее рынок будет закладывать ожидание её понижения и появится повышенный аппетит к покупкам, что может отразиться в цене портфелей: пропорционально снижению ключевой ставки цены будут расти, — считает основатель DEBTPRICE. — Также отметим, что у многих инвесторов заложены увеличенные бюджеты на покупку портфелей в сравнении с 2024 годом, что также может сыграть на руку продавцам портфелей".

Наибольшей популярностью у ПКО пользуются непросуженные долги МФО с просрочкой до 200 дней, поделился Константин Виноградов. Средняя цена на такие портфели сегодня — 15% от остатка ссудной задолженности (ОСЗ). И по сравнению с декабрём 2024–го она выросла на 12–16%.

"Просуженные портфели МФО торгуются по цене 2–3% от ОСЗ, но даже по такой цене найти покупателя не всегда удаётся. Это связано с необходимостью с сентября 2024 года оплачивать новому взыскателю госпошлину за правопреемство в размере 15 тыс. рублей. Это делает взыскание небольших долгов — а у МФО большая доля долгов именно такие — более затратным", — приводит данные основатель DEBTPRICE.

Плюсов к непопулярности покупки мелких долгов у МФО добавляет и то, что гарантий возврата нет, — должник может уйти в банкротство, либо просто у него нечего взять, либо он будет скрываться.

ИИ плюс преимущества Петербурга

Председатель комитета Московской торгово–промышленной палаты по вопросам разрешения долговых споров, генеральный директор ООО "ДолгАктив" Дмитрий Жданухин в разговоре с "ДП" подчеркнул, что на фоне роста госпошлин и удорожания судебной работы в целом коллекторами будет более активно осваиваться ниша корпоративных долгов.

Также эксперт прогнозирует, что всё шире на рынке будет использоваться искусственный интеллект. Он уже давно применяется в коллекторстве, в частности для общения с должниками по телефону. Но теперь по закону роботу–коллектору не нужно сообщать клиенту, что с ним говорит именно робот, — это уменьшало желание людей идти на контакт и повышало шансы технических ошибок. По словам Дмитрия Жданухина, эффективность soft collection — начальной стадии внесудебного взыскания задолженности — может сильно повыситься.

"Сейчас искусственный интеллект становится всё мощнее, вполне возможно, опции будут ещё более расширены и начнут применяться не только для звонков, но и, например, для определения возможности регулирования долговой проблемы — на каких условиях это можно сделать и так далее", — рассуждает собеседник "ДП".

По мнению Анны Белкиной, конкретно в Петербурге сфера взыскания сейчас соответствует общероссийским трендам. Дмитрий Жданухин с этим утверждением согласился, но добавил, что в Северной столице традиционно было много региональных коллекторских агентств различной специализации. Эксперт предположил, что, возможно, процесс развития таких агентств продолжится, поскольку город большой и места, где можно "развернуться", больше, чем в других, менее густонаселённых регионах России.