По завершении каждого квартала компании, торгующиеся на бирже, предоставляют отчётность, в которой раскрывается информация о финансовом положении. Для инвесторов эти сведения имеют стратегическое значение, поскольку дают представление о положении дел в компании: насколько эффективен бизнес, отсутствуют ли проблемы с долгами и соответствует ли рыночная оценка её стоимости. Кроме того, общие показатели различных секторов отражают текущее положение в экономике в целом.
Сейчас заканчивается сезон отчётности за III квартал 2023 года. В целом он оказался положительным, как отмечают аналитики брокерской компании Freedom Finance Global. Рассмотрим детально, какие сектора и компании смогли удивить инвесторов.
Финансы не подвели
Традиционно в авангарде сезона отчёта — финансовые результаты банков. Три самые значимые организации — JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup — представили сведения о показателях, которые оказались лучше ожиданий аналитиков. Рост выручки, к примеру, у JPMorgan, самого крупного из банков в США, оказался на 22% больше, чем в прошлом году, а прибыль на акцию увеличилась на 39%. Основной ключ в их хороших результатах — это рост процентных ставок в мире.
"Несмотря на банковский кризис в марте и банкротство нескольких региональных игроков, отличные квартальные итоги банковского сектора показывают, что экономика США продолжает расти и отражает увеличение спроса на услуги. Потенциал в данном секторе сохраняется", — отмечают аналитики Freedom Finance Global.
Неоднозначный сегмент
Инвесторы всегда пристально наблюдают за отчётами в секторе технологий, так как он является одним из самых капитализированных, а что ещё более важно — значимым для развития экономики. К крупнейшим компаниям технологического сектора относятся Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, NVIDIA и Tesla. Все они также уже отчитались, но в отличие от банков — здесь не всё однозначно.
Начнём с Tesla, которая 18 октября опубликовала негативный отчёт, в результате которого котировки акций за неделю снизились на 16,5%, и гигант потерял практически $72 млрд капитализации. Масло в огонь добавили слова Илона Маска по поводу макроэкономической ситуации в мире, а высказанное предположение о падении спроса на электромобили и возможном снижении производства обвалило акции компании.
"Тем не менее спустя месяц после отчёта акции Tesla практически полностью восстановили своё падение. Инвесторы позитивно оценивают будущие перспективы компании, тем более явных конкурентов у Tesla нет. Панические распродажи после публикации отчёта инвесторы использовали как возможность купить хороший актив по сниженной цене", — говорят в Freedom Finance Global.
Ещё одной компанией, которая разочаровала инвесторов, стала Alphabet (Google). Несмотря на то что цифры показали прирост по доходу на 11%, развитие облачного сервиса сильно отстаёт. В итоге котировки упали на 12%, а капитализация поискового гиганта снизилась на $180 млрд. На данный момент акции Alphabet, так же как и Tesla, почти восстановили снижение.
В противовес выступили хорошие показатели Microsoft и Amazon. Цифры впечатлили инвесторов: прибыль Microsoft выросла более чем на 9%, а позитивные перспективы на следующий квартал, озвученные после отчёта, позволили обновить исторический максимум в $366. Amazon преподнёс рынку сюрприз в хорошем смысле этого слова, увеличив чистую прибыль в 3,4 раза по отношению к прошлому году. Рыночная капитализация компании превзошла $1,25 трлн, а акции выросли за несколько дней на 20%.
А вот отчёт Apple вызвал противоречивую реакцию: есть как положительные, так и отрицательные аспекты. Несмотря на снижение выручки и операционной прибыли, компания превзошла ожидания по показателю чистой прибыли и продемонстрировала рекордный рост в сегменте сервисов, где уже более 1 млрд платных подписок.
"Это крайне положительно для компании в перспективе. Однако сокращение потребления и отсутствие прогнозов на будущие доходы вызывают определённые сомнения", — отмечают аналитики Freedom Finance Global.
Нефтяники подкачали
Котировки нефти показывали устойчивый рост, начиная с июня и до конца сентября: рост составил более 30%. Однако это не смогло помочь компаниям отрасли показать хорошие результаты. Два энергогиганта США Chevron и ExxonMobil отразили в III квартале снижение прибыли из-за цен на энергоносители.
"Анализируя нефтяной сектор, стоит отметить, что мощный рост котировок нефти в июне-сентябре может иметь отложенный эффект, который отразится уже в годовой отчётности. Невзирая на тот факт, что доля нефтегазового сектора в капитализации индекса S&P 500 составляет около 4,5%, самые большие сюрпризы в следующем квартале могут быть именно в нём", — считают в Freedom Finance Global.
К сожалению, в сложившихся условиях инвесторы из России теперь не могут покупать иностранные акции. Люди, которые привыкли торговать на американских биржах, как правило, обращаются к зарубежным брокерам, которые дают прямой доступ к иностранным площадкам. Аналитики считают, что предпочтение лучше отдавать компаниям из дружественных юрисдикций, наподобие Казахстана, где достаточно развита финансовая и инвестиционная инфраструктура, русскоязычные приложения и поддержка, а также обширный выбор брокеров.
