ДАЙДЖЕСТ. ВТБ покупает финансовую корпорацию "Открытие". Причина – margin call фонда электроэнергетики, который кредитовал банк. Участники рынка шокированы сделкой: цена баснословная и спасать компанию вряд ли требуется.
На прошлой неделе ФК "Открытие" объявила, что покупает
Русский банк развития (РБР) при частичном финансировании Агентства по
страхованию вкладов (АСВ). Теперь, похоже, само "Открытие" становится объектом
поглощения.
Владельцем "Открытия", которое оценено в $750 млн, станет
ВТБ, сказал источник, близкий к "Открытию".
Компания была оценена в $750 млн без учета РБР, объявление о
сделке планировалось на конец ноября, говорит он. "Мы были в курсе этой сделки
", — сказал вчера заместитель гендиректора АСВ Валерий Мирошников.
В феврале "Открытие" сообщило о создании фонда Otkritie UES
Capital Partners для скупки акций РАО. На тот момент фонд уже купил бумаг на 450
млн евро, на конец июля его объем был на уровне 2,3 млрд евро. ВТБ выдал кредит
"Открытию" на четверть объема фонда. Но рынок сильно упал и у "Открытия"
наступил margin call, объясняет источник, близкий к "Открытию". А денег, чтобы
рассчитаться с госбанком, не было, резюмирует он.
Объем фонда сейчас около 1,5-1,7 млрд евро, утверждает один
из топ-менеджеров "Открытия", при его оценке не используются публичные
котировки.
C конца июля отраслевой индекс электроэнергетики РТС
снизился на 72% (или в 3,6 раза).
"Зная конечных бенефициаров "Открытия", полагаю, что у них
нет необходимости продавать компанию, — говорит управляющий директор ИФК
"Алемар" Евгений Таубкин. — Она далека по размерам от бизнес-логики ВТБ, спасать
же ее, на мой взгляд, не нужно".
Это нереальный ценник, удивлен топ-менеджер инвесткомпании:
"Получается, что "Открытие" оценено почти так же, как "Ренессанс капитал". В
сентябре Михаил Прохоров выкупил допэмиссию (50% минус 1 акция от увеличенного
уставного капитала) "Ренессанс капитала" за $500 млн при чистой прибыли за 2007
года в $336 млн.
"Открытие"
Финансовая корпорация
Акционеры – Борис Минц (42%), Владимир Беляев (42%), Бадри Гобечия (6,37%) и др.
Активы – 25,7 млрд рублей (МСФО, 31 декабря 2007 года).
Капитал – 4,8 млрд рублей
Чистая прибыль – 1,9 млрд рублей
Финансовая корпорация
Акционеры – Борис Минц (42%), Владимир Беляев (42%), Бадри Гобечия (6,37%) и др.
Активы – 25,7 млрд рублей (МСФО, 31 декабря 2007 года).
Капитал – 4,8 млрд рублей
Чистая прибыль – 1,9 млрд рублей
