ДАЙДЖЕСТ. Инвесторы предъявили к досрочному погашению 94% облигаций банка "Русский стандарт". Кредиторы предпочли продать бумаги из-за настороженного отношения к банковским долговым бумагам в условиях нестабильного рынка.
Держатели 7-го выпуска рублевых облигаций банка "Русский
стандарт", размещенного в сентябре 2006 года, предъявили к оферте практически
все бумаги выпуска. Срок погашения облигаций намечен на 2011 год. В ходе оферты
банк выкупил по номиналу бумаги почти на 4,7 млрд руб.— 94% выпуска. Фактически
"Русский стандарт" повторил результат предыдущей оферты по 6-й серии, когда в
августе прошлого года ему пришлось выкупить почти 97% выпуска, пишет "Коммерсант".
Одной из причин неудачи "Русского стандарта" в 2007 году
стала непривлекательная ставка купона. С момента ее объявления кризис на
ипотечном рынке США спровоцировал падение стоимости рублевых облигаций
крупнейших российских заемщиков на 1-2%, и инвесторы захотели дополнительной
премии. Банк учел негативную ситуацию на рынке и предложил купон по 7-му выпуску
в 12,2% годовых. Однако инвесторы воспользовались офертой в ожидании новых
выпусков, которые, скорее всего, будут размещаться по еще более высоким
ставкам.
В "Русском стандарте" подготовились к подобному развитию
событий. Согласно оборотной ведомости по счетам бухучета на 1 февраля банк
разместил на счетах банков-нерезидентов 5,6 млрд руб. сроком от двух до семи
дней и 3,1 млрд руб.— от восьми до 30 дней.
Осенью "Русскому стандарту" предстоит пройти еще через две
оферты (каждая на 5 млрд руб.). Всего в обращении находятся 14 выпусков его
еврооблигаций на сумму около $4 млрд и четыре выпуска на 21 млрд руб. Эксперты
не сомневаются, что бизнес банка по предоставлению потребкредитов и в дальнейшем
позволит ему создавать "подушки" для прохождения оферт.
Читайте также:
"Русский стандарт" подался в управляющие