Вложить деньги в производство

Менеджер, который управляет финансовыми потоками, рассказывает о том, насколько реально частному инвестору сохранить и преумножить свои сбережения и какие объекты действительно достойны внимания с точки зрения вложений.

Собственная капитализация

"Я не думаю, что придумал что-то новое, скорее всего, где-то вычитал о том, что до момента, когда инвестиции возможны в принципе, человек должен пройти определенный путь накоплений. На мой взгляд, мы немного преувеличиваем роль вложений. В первую очередь приобретаются некие капитальные объекты: квартиры, машины, дачи. Первые инвестиции - это решение насущных проблем. Второе - инвестиции в здоровье. Если говорить о среднем классе, то источником инвестиций все же является труд самих инвесторов. Если в качестве инвестиционного проекта рассматривать всю жизнь, то это достаточно хорошие вложения, причем они окупаются однозначно. Следующий этап - это страхование: как личное, так и имущественное. И очень важные инвестиции - вложения в детей, в их образование.

Своя точка зрения

И только после всего этого, если что-то осталось, можно начинать инвестировать. Это обязательно должны быть свободные денежные средства. Потому что какие бы ни были инвестиции, риски все равно присутствуют. Опыт нашей страны показывает, что нет таких инвестиций, которые можно было бы не потерять. Вот были у нас государственные облигации; вот считалось, что надежнее доллара нет ничего. Надо понимать, что риск потерять есть всегда.

С моей точки зрения, хорошие инвестиции начинаются с портфеля в $1 млн. Как было несколько лет назад, так это и сейчас. Это все- таки знаковая цифра. Это позволит вам сделать две, три, четыре инвестиции. К примеру, вложить $200 тыс. в недвижимость, аналогичную сумму - на фондовый рынок, чтобы было весело, еще часть - в Пифы, еще часть - в приобретение американских ценных бумаг, и тогда что-то будет падать, что-то расти, но будет и некий баланс.

Обо всем по порядку

К возможности зарабатывать частному инвестору доход на финансовых рынках (фондовом и валютном) лично я отношусь, мягко говоря, скептически. Опыт показывает, что для частного лица это практически невозможно, а рассказы о сумасшедших прибылях - это все легенды. Как, к примеру, легенда о ремонтопригодности отечественных автомобилей, которая поддерживается всем автопромом и сервисом, так и легенда о заработках на финансовых вложениях - это американская мечта. То, что сейчас существует в России, - это не рынок. В этом некоем пространстве кто-то делает бизнес, проводя сделки на фондовом рынке, а остальные являются просто попутчиками.

Вот из чего в принципе складывается рост акций? Когда возникает заказ на покупку предприятия, людей интересует конкретный бизнес, конкретная сделка. Существует много людей, которые заработали большие деньги на фондовом рынке, вкладываясь в совершенно конкретные сделки.

Нужен доступ к инфраструктуре

К примеру, я знаю, что нефть на выходе стоит $50, добытчикам она обходится в $17, но у меня нет лопаты, которой я могу покопать где-то там и найти нефть... То есть я знаю, конечно, как заработать - надо найти нефть и продать ее, но нет у меня доступа к этой скважине, то есть к инфраструктуре. На самом деле и финансовый рынок - это такая же скважина (инфраструктура), нужен к ней доступ, который измеряется совсем другими понятиями.

Собираясь играть на фондовом рынке, вы открываете счет у брокера, платите комиссию, анализируете ситуацию, выбираете инструменты и т.д., но по сути вы не участвуете в рынке, а лишь обслуживаете его. Это как на хоккее: вы заплатили за билет, пришли на стадион, покричали "шайбу-шайбу" и вроде как почувствовали себя участником процесса, а на самом деле ход игры к вам не имеет никакого отношения.... на поле-то другие! Вот они-то и забивают голы, кубки получают, зато удовольствия масса!

Не попробуешь - не узнаешь

По моему глубокому убеждению, такие инвестиции целесообразны лишь в том случае, когда имея "лишние" деньги и включаясь в игру, у вас начинает получаться, у вас есть к этому способности. Это означает, что вам действительно бог дал и надо бросать заниматься тем делом, которое является основным, и заниматься этим профессионально. Может, даже становиться инвестиционным банкиром, брокером или открывать свою контору.

Инвестиции как хобби

Конечно, возможно инвестировать в какие-либо инструменты, может быть, менее рискованные. Но надо понимать, что по сути это не получение дополнительного дохода, а скорее способ уберечь средства от инфляции. В итоге это все же не инвестиции, а сбережения. Такие инвестиции - это скорее увлечение, хобби, которое может заполнить некое жизненное пространство. Одни марки собирают, другие играют на курсе валют, чувствуя себя участником мирового сообщества, обсуждая и общаясь с такими же людьми по интересам. Это лучше, чем сидеть во дворе и забивать козла или пить водку регулярно.

Я не переоцениваю роль инвестиций, хотя для нас это ново, это модно. Можно сказать, что на самом деле интерес к инвестициям перегрет, выражаясь терминами рынка. Наверное, когда-то наступит коррекция...

Выбор сделан

Все это и есть мой личный опыт. В итоге - уход из финансовой сферы в промышленность. Здесь я хотя бы вижу связь между своими действиями и результатами. Для менеджеров, которые имеют опыт в управлении финансами предприятий, возможен следующий этап - это вложения в собственные инвестиционные проекты, потому что у них есть опыт, они знают правила игры. Например, я знаю человека, который, будучи банкиром, собственные сбережения инвестирует в объекты коммерческой недвижимости и эту недвижимость сдает в аренду новому, только организованному бизнесу, где тоже выступает инвестором. В этом случае инвестор мало чем рискует, в худшем случае он потеряет только возможную плату за аренду: то, что называется неполученный доход. Вот это уже инвестиции, и всегда можно найти интересный проект, который будет тебе близок. И важно даже не то, что придумать, а сделать это в оптимальный момент".

биография

Олег Данилов, генеральный директор ЗАО "Охтинское" ("Аладушкин Групп")

- С 2003 г. по настоящее время - генеральный директор ЗАО "Охтинское"

- 2002 г. - коммерческий директор ОАО "Петербургский мельничный комбинат"

- 2001-1998 гг. - директор по экономике ЗАО "Невская косметика"

- 1997 г. - заместитель генерального директора ЗАО "Сбербанк капитал"