Страховые компании Петербурга: естественный рост без болезней

<BR><BR>Страховой рынок Петербурга подтвердил своим развитием сложившиеся тенденции, определившиеся еще в прошлом году. <BR>Факт, что банковская система зарабатывает в период повышенной инфляции, а страховые компании, наоборот, в период ее замедления, подтверждается темпами роста петербургского страхового рынка. <BR>Год назад "ДП" первый раз опубликовал рейтинг страховых компаний Петербурга по итогам трех кварталов 1999-го. Соответственно, в настоящем рейтинге представлены фирмы, предоставившие итоги по трем кварталам 2000 года. <BR>Отсутствие сведений по страховым резервам филиала "РЕСО-Гарантия" объясняется тем, что их невозможно выделить из общих данных по головной компании, находящейся в Москве. Информация по перестрахованию также отсутствует, так как за анализируемый период филиал не осуществлял самостоятельного перестрахования. <BR><BR><B>Существенные объемы </B><BR>Размер собранных премий вырос у всех компаний. Общий прирост взносов по страховым компаниям рейтинга составил 91% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что существенно опережает уровень инфляции за этот период. <BR>Средний уровень выплат составил около 35%, что соответствует мировой практике. Уровень убыточности компаний изменился незначительно, и это свидетельствует об относительной стабильности страхового портфеля. <BR>У большинства страховщиков объем взносов вырос больше, чем выплаты. <BR>Так, существенно уменьшился размер выплат у компании "Авеста" - на 46% за год. "Выплаты в прошлом году составили значительную сумму, так как неудачное принятие на себя рисков московской компании принесло убытки", - говорит генеральный директор компании "Авеста" Сергей Сафронов, - в настоящее время политика компании стала более взвешенной". <BR>Однако у ряда компаний объем выплат вырос значительней, чем объем собранных взносов. Например, у компании "Эко-Сфинкс" взносы увеличились на 88,5%, а выплаты - на 241%. Соответственно, компания имеет высокий уровень убыточности - 44%. <BR>У ряда фирм, например "Класс" и "Капитал-Полис", взносы и выплаты росли пропорционально и прирост составляет приблизительно равную величину. <BR><BR><B>Перестрахование </B><BR>Средняя доля рисков, переданных в перестрахование, составила по участникам рейтинга 42,9%. Разброс значения при этом очень велик: 1-80%. Это говорит о том, что почти половина рисков передается в перестрахование. <BR>Петербургские страховщики в 2000 году стали применять более сложные схемы перестрахования и тем самым повысили его эффективность. Об этом говорит снижение доли взносов по перестрахованным рискам. <BR>Показатель "доля страховых взносов, переданных в перестрахование" снизился у большинства компаний. Снижение составило от 1 до 40%. Значение этого показателя существенно выросло только у "Русского мира" - на 26% и у филиала "Интеррос-Согласие" - на 15%. <BR>"В прошлом году, опасаясь нестабильного финансового положения в экономике, мы перестраховывали 100% застрахованного автотранспорта. Сейчас перестрахование автотранспорта производится только при превышении страховой суммы в $10 тыс.", - комментирует снижение доли на 20% заместитель генерального директора компании "Прогресс-Нева" Сергей Тихонов. <BR>Своя схема перестрахования давно существует у дочерних обществ "Ингосстраха". <BR>"Главный перестраховщик - московский "Ингосстрах". По облигаторному договору, часть взносов в обязательном порядке мы передаем в головную компанию. Если это очень крупный риск, то в этом случае московский представитель уже перестраховывается за границей. Но так бывает редко", - разъясняет схему заместитель генерального директора "Ингосстрах-Санкт-Петербург" Виктор Тюкшин. <BR>Собственные средства, значительно выросшие в течение года, позволяют страховщикам принимать на себя больший объем рисков. Это также одна из причин возросшей независимости компаний.<BR><BR><B>Резервы и инвестиции </B><BR>Во всем мире страховщики - это крупнейшие инвесторы. Власти - как федеральные, так и местные, надеются на привлечение страховых денег в инвестиционный процесс. <BR>17 петербургских страховых компаний реально располагают 676 млн рублей, которые они могут инвестировать. Эта сумма включает в себя размер собственных средств и страховых резервов, находящихся в собственном управлении, то есть без доли перестраховщиков в резервах. Инвестиционный потенциал филиалов московских страховщиков не оценивался, так как они не располагают собственными средствами. <BR>Таким образом, подлежащие размещению средства компаний на 39% состоят из собственных и на 61% из сформированных резервов. <BR>Дефицит финансовых инструментов по-прежнему остается проблемой вложений как для страховщиков, так и для всех финансовых институтов. Кроме того, у страховых компаний существуют и ограничения по размещению страховых резервов. <BR>Чтобы не нарушать лимит размещения, страховщики инвестируют в определенные финансовые инструменты, например в векселя и депозиты банков. Снижение инвестиционного риска в Петербурге достигается за счет достаточного количества надежных банков, в которых страховщики открывают депозиты. <BR>В размещении собственных средств страховщики ничем не ограничены. В этом случае им доступны более рисковые, но и более доходные активы. Например, они имеют возможность приобретать недвижимость, участвовать в капитале предприятий и финансировать инвестиционные проекты.<BR>Преодоление дефицита инструментов заключается в том, что Минфин при активном лоббировании Всероссийского союза сраховщиков всерьез прорабатывает условия выпуска и обращения ценных бумаг специально для страховщиков. <BR><BR><B>Платежеспособность </B><BR>Значение норматива платежеспособности у большинства компаний находится в диапазоне от 1 до 5. Это говорит о том, что объем обязательств страховых компаний соответствует их финансовым возможностям. Развитие компаний происходит сбалансированно. <BR>Высокий уровень платежеспособности за счет существенного размера уставного капитала сохранился у компании "НАСТА-БАЛТ". Год назад, при оплаченном уставном капитале в 15 млн рублей, значение норматива составляло 23. В настоящее время компания располагает уставным капиталом в 35 млн рублей, и норматив вырос до 28. <BR>Причина значения норматива меньше единицы - 0,95 - у СК "Капитал-Полис" связана с недостатком собственных средств страховщика. "Это вызвано тем, что пока не удалось зарегистрировать объявленный уставный капитал в 15 млн руб. Причиной задержки является очень сложная процедура регистрации увеличения капитала", - объясняет генеральный директор компании Алексей Кузнецов. <BR><BR><B>Капитализация </B><BR>У включенных в рейтинг компаний прирост собственных средств составил 76% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. <BR>Это свидетельствует о том, что капитализация компаний повышается. Возможность принимать более крупные риски, то есть финансовая мощь компаний, также растет, позволяя страховщикам развиваться дальше. <BR>Собственные средства снизились у "Ингосстраха-Санкт-Петербург" на 4,94%, так как большая часть полученной прибыли по итогам 1999 года ушла на выплату дивидендов акционерам.<BR>Остался без изменений собственный капитал компании "Авеста", однако собрание акционеров приняло решение увеличить уставный капитал до 100 млн рублей. Наращивание будет идти поэтапно. В качестве первого шага разработан проспект эмиссии на 10 млн руб. <BR>Процесс наращивания уставного капитала далеко не закончен, уже в начале IV квартала 2000 года несколько компаний объявили о регистрации эмиссий: "Росгосстрах Санкт-Петербург", "Альма". <BR><BR><B>Структурные изменения </B><BR>Во многих компаниях сейчас идет реорганизация, которая заключается в создании подразделений, нацеленных на клиента, а не на виды услуг. Другими словами, для клиента готовится менеджер, специализирующийся на "отраслевой принадлежности" предприятия, который предлагает ему страхование в комплексе. <BR>Комплексные программы страхования разрабатываются в соответствии с интересами конкретного страхователя. Чем больше объем программы, тем больше скидки по тарифам, на которые готов пойти страховщик. <BR>В то же время предприятиям не всегда нужно и выгодно все страховать, особенно если риски однородные. Например, компания имеет большой парк автомобилей. Подчас для предприятия может оказаться дешевле самострахование путем резервирования средств. <BR>Страховщики рассчитывают, что клиенты охотно откликнутся на лучший сервис в рамках страховой услуги. Кроме того, предприятие интересно страховщикам не только как страхователь, но и как общность потенциальных частных клиентов, которые могут застраховать личный автомобиль, дачу, квартиру. <BR>Если страховые компании готовы давать существенные скидки по комплексным программам, это значит, что тарифы по отдельным видам можно понизить, хотя и несущественно. <BR><BR><B>Методика составления рейтинга</B><BR>Для расчета показателей анализируется следующая отчетность страховых организаций по состоянию на 01.10.2000:<BR>- баланс, ф.1 на 01.10.2000;<BR>- отчет о прибылях и убытках, ф. 2 на 01.10.2000;<BR>- статистическая отчетность ф. 1-с на 01.10.2000.<BR>1. Страховые взносы, всего. <BR>Расчет: стр. 010 + стр. 080, гр. 3, ф. 2 на 01.10.2000.<BR><B>Совокупные страховые поступления</B><BR>2. Доля страховых взносов по рискам, переданным в перестрахование.<BR>Расчет: (стр. 081 + стр. 011)/(cтр. 080 + стр. 010), гр. 3, ф. 2 на 01.10.2000.<BR>Доля страховых поступлений, переданная в перестрахование в целях обеспечения более эффективной страховой защиты.<BR>3. Страховые выплаты.<BR>Расчет: стр. 040 + стр. 100, гр. 3, ф. 2 на 01.10.2000.<BR>Объем оплаченных страховщиками убытков по наступившим страховым случаям.<BR>4. Уровень выплат (убыточности), в %.<BR>Расчет: (стр. 042 + стр. 102)/(стр. 012 + стр. 082), гр. 3, ф. 2, на 01.10.2000. <BR>Специальный термин "убыточность" применяется в страховании при оценке соотношения сумм поступившей страховой премии и оплаченных страховщиком убытков.<BR>Как правило, уровень убыточности определяется по отдельным видам страхования. Для видов характерны существенно разные значения этого показателя. Так, по страхованию жизни этот показатель может превышать 1, тогда как, например, по страхованию грузов эта цифра существенно ниже.<BR>Таким образом, в целом по группе видов можно указать лишь диапазон эффективной убыточности: от 0,3 до 0,8.<BR>5. Страховые резервы. <BR>Расчет: стр. 491 + стр. 492 + стр. 493 + стр. 494, гр. 4, ф. 1 на 01.10.2000. <BR>Оценка совокупных страховых обязательств - объем средств, зарезервированных для покрытия убытков по возможным страховым случаям.<BR>6. Оплаченный уставный капитал. <BR>Расчет: стр. 410 - стр. 202, гр. 4, ф. 1 на 01.10.2000.<BR>Показатель, характеризующий финансовые возможности страховой организации.<BR>Для филиалов иногородних компаний справочно приводится расчет по данным головной организации.<BR>7. Платежеспособность. <BR>Расчет производится за период с 01.10.99 по 01.10.2000 согласно Методике расчета нормативного соотношения активов и обязательств, утвержденной Приказом Росстрахнадзора №02-02/16 от 19.06.96.<BR>Нормативным значением данного показателя является 1. Необходимо отметить, что неограниченный рост показателя платежеспособности может свидетельствовать о недостаточной сбалансированности деятельности компании. <BR>Для филиалов иногородних компаний справочно приводится расчет по данным головной организации.<BR>8. Прирост собственных средств. <BR>Расчет: сопоставляются значения объема собственных средств страховщика по состоянию на 01.10.2000 с аналогичным значением предыдущего периода (по данным на 01.10.99); рассчитывается относительное изменение.<BR>Предпочтительным является положительное значение данного показателя. Вместе с тем резкие изменения объема собственных средств могут неблагоприятно сказаться на деятельности страховщика. Для филиалов иногородних компаний справочно приводится расчет по данным головной организации.