Из нефтегаза в дивиденды: как фондовый рынок РФ ответил на открытие Ормуза

Утром 8 апреля котировки нефтяных фьючерсов рухнули более чем на 10%. Индекс Мосбиржи к полудню опустился на 1%.

К такому эффекту привело двухнедельное перемирие между США и Ираном, которое обе стороны объявили своей победой.

Негатив на перемирии

Согласно данным биржи ICE, накануне, 7 апреля, баррель нефти сорта Brent подешевел с $111 до $103,4, несмотря на то, что срок ультиматума президента США Дональда Трампа Ирану неумолимо сокращался.

Трамп обещал после 20:00 по вашингтонскому времени 7 апреля (3:00 по московскому 8-го) разбомбить иранские мосты и электростанции, если эта страна не откроет полностью Ормузский пролив, через который до войны проходило 20% мировых поставок нефти.

Однако за 1,5 часа до дедлайна американский лидер пошёл на попятную.

Судя по падению нефтяных котировок во вторник, многие участники рынка примерно этого и ожидали. Тем не менее, факт перемирия вызвал ещё одну волну обвала. Ночью котировки фьючерсов на Brent падали до $91,7, а к утру отскочили в район $95.

Российский фондовый рынок отреагировал на обрушение нефтяных котировок негативно.

К 12:00 по московскому времени обыкновенные акции "Татнефти" падали в цене на 4,3%, "Роснефти" — на 4,6%, "Новатэка" — на 2,7%, "Газпрома" — на 1,4%. Индекс Мосбиржи к этому моменту потерял 1%, опустившись к уровню 2765,9 пункта.

Заявления сторон: все победили

В ночь на среду Дональд Трамп заявил в соцсети Truth Social, что согласен приостановить удары по Ирану на две недели в обмен на полное и немедленное открытие Ормузского пролива. Он отметил, что удары приостановит и Иран. Высший совет нацбезопасности Ирана подтвердил согласие на прекращение огня с США. Об этом сообщил министр иностранных дел Исламской республики Аббас Аракчи.

Также Трамп заявил, что все цели военной операции против Ирана достигнуты.

Вместе с тем Трамп сообщил, что получил от Ирана предложение по сделке из 10 пунктов и готов к дальнейшим переговорам. Позже стало известно, что первый раунд переговоров состоится 10 апреля в столице Пакистана Исламабаде.

В них примут участие вице-президент США Джей Ди Вэнс, а также переговорщики Стив Уиткофф и Джаред Кушнер, сообщил телеканал CNN. С иранской стороны переговоры будет вести спикер парламента Мохаммад Багер Галибаф, по сведениям агентства ИСНА.

Пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Левитт назвала согласованный режим прекращения огня с Ираном победой США, в дальнейшем открывающей дорогу дипломатическому урегулированию и долгосрочному миру.

Одновременно победу празднуют и в Иране. Высший совет нацбезопасности Ирана заявил о победе в конфликте с США, поскольку Вашингтон принял предложение Тегерана по урегулированию.

Иран согласился вновь открыть Ормузский пролив, не добившись исполнения ни одного из своих предварительных требований, сообщило издание Times of Israel со ссылкой на высокопоставленного израильского чиновника.

Однако, по информации Associated Press со ссылкой на чиновника одной из стран региона, Иран и Оман могут ввести плату за проход судов через Ормузский пролив, чтобы использовать вырученные средства на восстановление страны. Это предусматривает план двухнедельного прекращения огня между США и Ираном. То есть как минимум одно из требований Ирана, сохранение контроля над проливом, уже принято американской стороной.

По словам Аббаса Аракчи, США пришлось принять предложение Ирана из 10 пунктов, которое в том числе включает в себя сохранение иранского контроля над Ормузским проливом, фундаментальное обязательство о неагрессии, отмену всех первичных и вторичных санкций, согласие на обогащение урана, выплату компенсации понесённого от бомбардировок ущерба Ирану, прекращение войны на всех фронтах и вывод американских боевых сил.

Как отреагировали рынки РФ и Азии на соглашение

Кардинальное расхождение позиций Ирана и США заставляет участников биржевых торгов сомневаться в скором достижении прочного и долгосрочного мира на Ближнем Востоке.

В частности, Вашингтон будет требовать на переговорах с Тегераном вывоза из республики всех ядерных материалов, прекращения обогащения урана и "устранения угрозы баллистических ракет". Иран ранее заявлял, что эти условия для него неприемлемы.

Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова отмечает, что последний раз обвал цен на нефть подобный сегодняшнему наблюдался в марте 2020 года, когда Всемирная организация здравоохранения признала распространение Covid-19 в мире пандемией.

"Таким образом, из цены Brent уходит военная премия. Возможно, что временно, — говорит она. — Сегодня цена Brent в течение дня может колебаться в диапазоне $91–98 за баррель; если утреннюю просадку “выкупят”, возможно закрытие торгов вечером по верхней границе. Теперь мировые сырьевые и фондовые рынки ожидают итогов мирных переговоров между США и Ираном. На азиатских рынках с утра праздник на фоне обвала цен на нефть и ожиданий открытия Ормузского пролива. Сильнее всего раллируют индекс Южной Кореи Kospi (+9%) и японский Nikkei (+5,4%), поскольку эти страны в наибольшей степени зависят от импорта ближневосточной нефти. На российском фондовом рынке сегодня есть большой смысл понаблюдать за акциями золотодобывающих компаний и флагманов российской цветной металлургии на фоне ралли в металлах".

Несмотря на краткосрочный оптимизм, эксперты подчёркивают, что война на Ближнем Востоке будет иметь долгосрочные последствия.

По оценке управления энергетической информации Минэнерго США (EIA), нефтедобыча в регионе упала в марте на 7,5 млн баррелей в сутки (б/с), в апреле — на 9,1 млн б/с (примерно 9% мирового потребления). И восстановится в лучшем случае, если конфликт не будет продолжаться после апреля, к концу текущего года.

На фоне снижения добычи нефти в странах Персидского залива EIA ожидает, что общее мировое предложение нефти в 2026 году снизится на 2,03 млн б/с, до 104,27 млн б/с. Месяцем ранее аналитики ведомства ожидали его рост к прошлому году на 730 тыс. б/с.

Президент Всемирного банка (ВБ) Аджай Банга заявил 7 апреля, что война в Иране замедлит рост мировой экономики независимо от срока её окончания.