Светлана Афонина, Александр Пирожков Все статьи автора
24 декабря 2019, 12:18 424

Заводские бонды. Кировский завод принял программу облигаций на 50 млрд рублей

Фото: Тихонов Михаил

Кировский завод принял программу облигаций на 50 млрд рублей и планирует выпустить первый транш на 1 млрд рублей в начале 2020 года.

Совет директоров ПАО "Кировский завод" утвердил программу облигаций на 50 млрд рублей. Он же утвердил условия первого выпуска облигаций в рамках данной программы объемом 1 млрд рублей со сроком обращения 3640 дней.

Иногда они не сдаются. Миноритарии Кировского завода пытаются взыскать больше 50 млрд рублей

Иногда они не сдаются. Миноритарии Кировского завода пытаются взыскать больше 50 млрд рублей

1074
Светлана Афонина

Как сообщил "ДП" гендиректор ПАО Георгий Семененко, первый выпуск планируется разместить в начале следующего года. "Технически мы уже полностью готовы, — рассказал он. — У компании всегда была отчетность международная, сейчас ее актуализировали, провели работу с рейтинговыми агентствами". Привлеченный миллиард, по словам Семененко, будет направлен на погашение долга и на инвестиции в основные средства.

По мнению топ–менеджера, условия на рынке для размещения благоприятны. "Ожидания хорошие: ключевая ставка на низком уровне. Думаю, все пройдет успешно", — сказал он.

Дмитрий Марков, заместитель начальника аналитического отдела ЗАО "Инвестиционная компания ЛМС", оценивает справедливую доходность для планируемого выпуска бондов Кировского завода в 11% годовых. "Планы Кировского завода по программе размещения облигаций на 50 млрд рублей амбициозны, так как годовая выручка предприятия пока не превышает 3 млрд, — отмечает он. — С 2018 года эмитент демонстрирует улучшение финансовых показателей, существенно снизился уровень кредиторской задолженности. Бизнес эмитента растет, но низкими темпами: в среднем за последние 5 лет выручка показала ежегодный прирост на уровне 6,5%. Текущий уровень долговой нагрузки Кировского завода относительно высок: показатель "чистый долг/EBITDA" равен 4,1".

По словам Алексея Калачева, эксперта–аналитика АО "Финам", бумаги эмитентов сопоставимого качества сейчас предлагают доходность на уровне от 12% годовых. "У предприятия почти на 7 млрд рублей действующих кредитов и займов, более 40% из которых предстоит погасить в 2020 году. Высокая долговая нагрузка несет риски кредитоспособности, — предупреждает эксперт. — АКРА присвоило предприятию кредитный рейтинг BB+ (RU) с прогнозом "стабильный". По шкале агентства это соответствует "умеренно низкому уровню кредитоспособности". Бизнес компании слабо обеспечен долгосрочными заказами и подвержен риску нестабильного спроса на производимые машины".

Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter
Новости партнеров
Реклама