Один из крупнейших российских ретейлеров, петербургская сеть "О’Кей" объявила цену, по которой собирается разместить свои акции на Лондонской бирже. Аналитики полагали, что компания оценит себя более скромно.
"О’Кей", третий по обороту российский ретейлер, готовится
провести IPO в этом году. Сегодня компания назвала цену, по которой планируется
разместить на Лондонской бирже 38,1 млн акций в форме ГДР (глобальная
депозитарная расписка, удостоверяющая право на одну акцию). Коридор цены —
$9,9-12,9.
Соответственно в ходе проведения IPO компания рассчитывает
выручить $375-490 млн. Объем акций в свободном обращении после размещения
составит около 14,2%, говорится в сообщении компании. Стоимость всей компании,
по оценке "О’Кей", составляет $2,51-3,26 млрд.
Привлеченные средства компания рассчитывает направить на
дальнейшее развитие свой сети гипер- и супермаркетов в течение нескольких лет и
для общих корпоративных целей.
"О’Кей" оценил себя соответственно текущим мультипликаторам
самых крупных российских ретейлеров — Х5 Retail Group и "Магнита", говорит
аналитик Rye, Man & Gor Securities Екатерина Андреянова.
Марат Ибрагимов, аналитик финансовой корпорации "Открытие"
полагает, что инвесторы потребуют дисконта к "Магниту" из-за более низкой
ликвидности акций "О’Кей". "Магнит", в отличие от этой сети, уже доказал свою
состоятельность и эффективность, отмечает Марат Ибрагимов.
Екатерина Андреянова полагает, что "О’Кей" разместится по
нижней границе коридора — $9,9. Она считает, что при такой цене ажиотажа ждать
не следует, однако найдутся желающие выкупить все размещенные на бирже
акции.
Аналитики также отмечают, что Х5 и "Магнит"уже довольно
дорого оценены на бирже и у них нет большого потенциала роста.
Оборот сети "О’Кей" в первом полугодии 2010 года, по данным
компании, составил 38,3 млрд рублей — это на 21% больше, чем за аналогичный
период 2009 года.