Предприятия потянут банки ко дну

В конце 2007 года число убыточных предприятий и компаний составляло 20%. По прогнозам Игоря Николаева, директор департамента стратегического анализа компании ФБК к началу 2009 г. их число увеличится.

"В кризисном 1998 году свыше 53% предприятий были убыточными, сальдированный финансовый результат в целом по экономике оказался в глубоком минусе. С большой, очень большой долей вероятности можно прогнозировать, что примерно такими же будут итоги 2009 года", - говорит он.

По оценкам аналитического отдела "Банка Москвы" промышленное производство продолжит спад, который начался в конце 2008 года, прирост в следующем году составит -3%, обрабатывающей промышленности -4,5%.

Многие компании уже к концу 2008 года не смогли расплатиться по облигациям, кредитам и допустили технические дефолты. "Например, у Сбербанка выросла доля просроченных корпоративных кредитов. На конец октября она составляла 1,3%, а на конец ноября уже 1,8%", - говорит Ольга Беленькая, заместитель аналитического департамента "Совлинк". При этом она отмечает, что в наибольшей группе риска будут металлургия, промышленность, строительство, ритейл.

У банков, в свою очередь, повышается кредитные риски из-за невозврата кредитов своих клиентов. "В данном случае, увеличение потерь связанных с ростом "плохих" кредитов будет являться негативным рейтинговым фактором и может повлечь пересмотр рейтингов банков", - говорит Елена Романова, аналитик S&P.

Участники рынка отмечают, что в случае предбанкротной ситуации у клиента банкиры будут особенно настороженно относится к анализу их деятельности. Один из банкиров отметил, что благодаря инсайдерской информации ему удалось узнать о сложностях своего клиента и договориться о передаче залога уже перед наступлением его банкротства.

Стоит отметить, что взыскание залога в досудебном порядке наиболее успешный вариант. В случае, если в компании уже введено внешнее управление, банк подает иск на взыскание залогов. Но, в данном случае, это делает весь круг кредиторов. Как правило, поступления от реализации залогов банк получает через 1-1,5 года.

По сложившейся практике, как отмечают участники рынка, банк после реализации залога может потерять в стоимости, несмотря на изначально заложенный дисконт. Стоит учесть, что при распродаже залогов по частям при том, что активы уже неработающие, резко снижается стоимость реализации.

Кроме этого, в кризис стоимость залогов может также быстро потерять в цене. "Если рынок растущий продажа может быть с дисконтом 70%. А на падающем рынке можно получить 10-ую долю от оцениваемого залога" - говорит Сергей Щербаков, заместитель председателя правления- руководитель центра развития регионального бизнеса в СЗФО АКБ "Инвестторгбанк".

В случае, когда банк, получает первые просроченные платежи по кредитам, ему необходимо резервировать из прибыли значительную часть средств от суммы задолженности, это снижает уровень достаточности капитала банка. Таким образом банкротство клиентов негативно скажутся на результатах и самих банков. "Такие предприятия как гири начинают тянуть ко дну любой банк", - отмечает Сергей Щербаков.

По словам Ольги Беленькой в целом банковская система из-за роста дефолтов по кредитам и необходимости увеличения резервов потеряет около 20% капитала. При этом регулятор уже пошел навстречу банкам. Ожидается, что с января будет изменены сроки просрочки, которые связаны с оценкой обслуживания долга заемщиком.

Хорошими будут признаваться ссуды, если обслуживание долга юридическими лицами производится в течение 30 дней (сейчас пяти дней). Кроме этого, банки смогут реструктуризировать кредиты, не ухудшая свои кредитные портфели и даже получать возможность выдавать новые ссуды на погашение старых. Однако, как отмечают эксперты некоторые банки все же могут не выдержать груз дефолтов по корпоративным кредитам.

Екатерина Иванова