ПСБ заработает на займе "Газпрома"

<BR><BR>ОАО "Промышленно- строительный банк" (ПСБ) стало одним из двух эксклюзивных организаторов облигационного займа ОАО "Газпром" объемом 5 млрд рублей.<BR>Этот выпуск корпоративных облигаций, намеченный на октябрь-ноябрь 2002 года, станет самым большим по размеру рыночным рублевым займом в российской истории. Вместе с ПСБ организацией займа "Газпрома" займется группа "Ренессанс Капитал".<BR>По сообщению эмитента, в функции эксклюзивных организаторов входит осуществление всех необходимых мероприятий по подготовке и размещению выпуска, а также организация вторичного рынка облигаций и формирование синдиката участников (андеррайтеров) размещения.<BR><BR><B>Хорошие условия</B><BR>Получение ПСБ "лакомого куска" данного сегмента рынка инвестиционных банковских услуг произошло достаточно неожиданно. До этого в активе петербургского банка был единственный выпуск "нерыночного" выпуска облигаций ОАО "Мурманское морское пароходство" (см. "ДП" №130/01, www.dp.ru). Кроме того, банк участвовал в организации эмиссий облигаций Ленинградской области, Республики Башкортостан, г. Уфы.<BR>"Промышленно-строительный банк и инвестиционная группа "Ренессанс Капитал" были выбраны организаторами облигационного займа ОАО "Газпром", так как предложили оптимальные для эмитента условия выпуска облигаций", -- заявил "ДП" первый заместитель председателя правления ОАО "ПСБ" Михаил Осеевский.<BR>По его словам, банк предложил эмитенту меры, направленные на создание ликвидного вторичного рынка облигаций "Газпрома", такие, как поддержание двусторонних котировок по облигациям на вторичном рынке, проведение операций РЕПО с облигациями и кредитование под залог облигаций.<BR><BR><B>Большой займ</B><BR>В "Газпроме" считают, что параметры займа установлены "с учетом текущей рыночной конъюнктуры с целью привлечения широкого круга инвесторов и создания ликвидного вторичного рынка".<BR>Срок обращения облигаций составит 1080 дней. Цена продажи облигаций будет определена в день размещения на аукционе в секции фондового рынка ММВБ, но не может быть ниже 98,81% от номинала. Купонный доход будет выплачиваться раз в полгода в размере 7,5% от номинала. Планируется публикация годовой оферты на выкуп облигаций.<BR>В ПСБ оптимистично оценивают перспективы размещения облигаций "Газпрома", несмотря на намеченные на осень крупные размещения облигаций других эмитентов. "Во-первых, с инвестиционной точки зрения можно сказать, что "Газпром" имеет минимальный кредитный риск среди российских компаний. Во-вторых, у многих банков существуют открытые незаполненные лимиты на "Газпром". В-третьих, параметры облигаций являются достаточно простыми, что привлекательно для инвесторов", -- говорит Михаил Осеевский.<BR>По его словам, вторичное обращение облигаций предполагается организовать на биржевых площадках помимо ММВБ, возможно, и на СПВБ. "Относительно состава синдиката андеррайтеров можно отметить, что окончательный список еще не утвержден, но участие в синдикате кого-либо из петербургских банков или компаний вполне вероятно", -- говорит Михаил Осеевский.