07:4406 мая 2024
Специальный административный район в Калининграде становится всё более популярен у бизнеса, включая петербургский. Но для бюджета Северной столицы это плохая новость.
Специальные административные районы (САР) — действующий с 2018 года правовой режим на отдельных территориях РФ, куда могут "переехать" иностранные компании, а теперь и отечественные. К ним относятся острова Октябрьский в Калининграде и Русский в Приморском крае.
Льготы в обмен на инвестиции
Помимо преимуществ для компаний (льгота по налогу на прибыль, возможность скрыть конечных владельцев, запрет на проведение выездных налоговых проверок за период "до переезда", отсутствие валютного контроля и т. п.) бенефициаром может стать и сам регион. Для получения статуса в САР компания обязана трудоустроить не менее 15 человек местного населения, приобрести или арендовать офис площадью не менее 50 м2, а также инвестировать в инфраструктуру не менее 300 млн рублей в течение 3 лет.
Изначально предполагалось, что эти средства должны были быть направлены в строительство социально–культурной, транспортной, энергетической, жилищно–коммунальной или инженерной инфраструктуры региона, где находится соответствующий остров. Но в январе 2024 года внесены поправки, существенно облегчившие процесс инвестирования (для большинства холдинговых компаний строительство не является основным видом деятельности). Теперь резиденты смогут внести 300 млн рублей непосредственно в бюджет Калининградской области или Приморского края целевым взносом. И тратить их чиновники смогут только целевым образом — на инфраструктуру.
Ещё одним вариантом инвестирования стала покупка и передача в собственность региона машин (за исключением легковых автомобилей), оборудования или инструментов. Это разрешённая форма получения пониженных налоговых ставок. Кроме того, передача имущества от компании в госсобственность освобождена от НДС.
С учётом того, что доходы бюджета Калининградской области запланированы в 2024 году в объёме 112,8 млрд рублей, взнос 300 млн от одной компании — это около 0,3% доходов бюджета. В Приморском крае при доходах 207,7 млрд рублей — 0,14%. Но с оговоркой: инвестиции могут быть растянуты на 3 года.
В 2023–м в западном полуэксклаве страны появился ещё и дополнительный ежегодный региональный сбор на уровне 150 тыс. рублей (его установила управляющая компания АО "Корпорация развития Калининградской области").
Взамен же на все затраты резиденты САР могут претендовать на максимальные льготы: 5% налога на прибыль на получаемые дивиденды, проценты и роялти и 10% — на выплачиваемые.
Резидентами стали 400 компаний
За первые несколько лет, вплоть до 2022 года, количество зарегистрированных в САР компаний росло несущественно. В 2019 году их было 22, в октябре 2020–го — 36. Всплеск начался в 2023 году (сам по себе процесс редомициляции занимает от нескольких месяцев до нескольких лет). По итогам 2024 года, как предполагается, желающих — как компаний, так и граждан — окажется ещё больше.
По словам первого заместителя министра экономического развития Ильи Торосова, в январе–марте 2024 года резидентами САР стали ещё 60 компаний, общее число достигло 390. В апреле численность пополнилась ещё 11 организациями. Из общего числа 3 / 4 действуют на Октябрьском.
Таким образом, если они все выполнили требования, то Калининградская область должна трудоустроить не менее 4,5 тыс. человек и в ближайшие год–два привлечь в инфраструктуру не менее 90 млрд рублей, что сопоставимо с объёмом расходной части годового бюджета.
Одновременно придётся удовлетворить спрос и на офисные помещения в 15 тыс. м2. Пока для бизнеса действует условие, что арендовать или приобретать недвижимость он может в пределах региона, но к 2028 году требования ужесточатся и владеть офисом придётся исключительно на самом острове. Кроме того, вероятно, резидентам предстоит обеспечить новых сотрудников жильём. По оценке "Дом.РФ", на сегодня в области ведётся строительство 1,15 млн м2 жилой недвижимости. В 2019 году этот объём превышал 1,5 млн м2.
Почему ужесточаются условия
Формально идея создать САР была воплощена для "деофшоризации" иностранных компаний, основной бизнес которых ведётся в РФ. После перерегистрации иностранные юрлица приобретают статус международных холдинговых компаний. В 2022 году возможность стать резидентом САР получили и российские юрлица. Среди участников двух "русских офшоров" — "Русал", "Лента" и "Северсталь". Как правило, перерегистрацию проводят головные компании холдингов, например МКПАО "ВК" стала резидентом САР осенью 2023–го. Она является участником ещё одного резидента, МКООО "ВК Эктивити", которое в свою очередь учредило ООО "Компания ВК". Последнее владеет ООО "Управляющая компания ВК", и уже данное общество летом минувшего года получило права аренды всего Дома Зингера на Невском проспекте как головного офиса VK в Петербурге.
В конце марта 2024–го Минпромторг инициировал процедуру принудительной редомициляции ООО "Корпоративный центр Икс 5", российской "дочки" холдинговой компании X5 Retail Group N. V. Общество в том числе является владельцем петербургского ООО "Агроторг".
С текущего года Петербург (а также Москва и Севастополь) наделён правом не допускать перерегистрацию компаний со своей территории в САР. В законе есть оговорка: это касается только тех, чьи выплаты по налогу на прибыль в региональный бюджет превышают 0,1% от совокупных поступлений. Исходя из планов города получить в 2024 году по этому налогу 416 млрд рублей, можно предположить, что речь идёт о компаниях с прибылью более 400 млн (для остальных регионов планка установлена в 1%). Из 220 тыс. действующих юрлиц не более двух–трёх десятков могут похвастаться такими успехами.
Запрет, скорее всего, установлен заблаговременно. Видимо, чиновники городов федерального значения чувствовали намерения ряда крупных плательщиков "передислоцировать" бухгалтерию в регионы САР.
Пока же поток регистраций компаний идёт из иностранных юрисдикций. Петербург в контексте неналоговых льгот не может привлечь их своими предложениями. Так, в апреле в Калининграде зарегистрировался акционер АО "Никольские ряды", в мае прошлого года — "Тристар Инвестмент Холдингс", которому принадлежит отель Four Seasons Hotel & Resorts на Вознесенском проспекте. И теперь выплаты данных компаний по налогу на прибыль, полученную от деятельности петербургских активов, будут оставаться в Калининградской области. От оценок возможных потерь петербургского бюджета эксперты пока воздерживаются.
В Госдуме лежат два законопроекта о расширении САР на территорию "Сириус" в Краснодарском крае и Республику Башкортостан. Но ход им пока не дан.
Никита Дейнега
партнёр, руководитель практики налогового и административного права Maxima Legal
Наша практика показывает, что интерес к САР возник только в 2023 году, когда для РФ произошли существенные перемены в международном налогообложении. Так, в феврале 2023 года Россия включена в чёрный список стран ЕС с так называемыми вредоносными аспектами в налоговых режимах. Эта мера повлекла за собой острую ответную реакцию: с июля 2023 года почти в 2 раза расширен перечень "офшорных юрисдикций" для применения определённых налоговых послаблений. А уже в августе приостановлено действие основных положений 38 соглашений об избежании двойного налогообложения с недружественными государствами. Первоисточник российских ответных действий — включение РФ в чёрный список ЕС — стал результатом возникших в 2022 году претензий ЕС к режиму САР как содержащему элементы офшорных преференций. Претензии были учтены, однако европейцев они не удовлетворили, что и повлекло перенос России из серого списка в чёрный.
Линда Рыжих
доцент кафедры менеджмента Президентской академии в Санкт–Петербурге
Основное преимущество таких районов заключается в возможности смены юрисдикции иностранных компаний под российские реалии с сохранением их действующих бизнес–структур. И конечно, САР — прекрасный шанс для холдинговых компаний получить доступ к льготному налоговому режиму (однако статус могут получить юрлица, образованные до марта 2022 года). Действуя в рамках предоставляемых возможностей, компании могут выпускать ценные бумаги с листингом как на российских, так и на зарубежных фондовых биржах, а это значительно расширяет возможности портфельного инвестирования. Статус валютного нерезидента даёт возможность избежать валютного контроля и практически неограниченное право свободно совершать расчётные операции с рублями и другой валютой между собственными счетами в банках за пределами страны и счетами в уполномоченных российских банках. Что касается налоговых льгот, то здесь тоже очень много преимуществ: низкие ставки по налогу на прибыль, по налогу от продажи акций или долей в компаниях и другие преференции. Конечно, для получения таких выгод компаниям необходимо инвестировать. Это в свою очередь, безусловно, будет способствовать повышению уровня экономического и социального развития территории.
Альберт Короев
начальник отдела экспертов по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций"
На долгосрочном горизонте редомициляция позитивна для рыночной оценки акций. Снижаются санкционные риски, появляется возможность возобновить выплату дивидендов. Переезд в Россию — наилучший вариант для акционеров на Московской бирже. С точки зрения возможности возобновить распределение дивидендов редомициляция позитивна для бумаг группы "Эталон", ГК "Мать и дитя", EMC, "Русагро", Globaltrans и ряда других эмитентов.
