Реален ли биткоин за $60 тыс.

В минувшее воскресенье биткоин побывал на отметке $20 тыс., что было вполне ожидаемо, хотя скорость, с которой он преодолел планку сначала $18 тыс., а затем и $19 тыс. (а случилось это в течение суток), все же удивила.

После того как Coinmarketcap зафиксировал $20,078 тыс., случилось то же самое, что и при достижении $11 тыс., а именно началась коррекция. На момент публикации средний курс на биржах составлял чуть меньше $19 тыс.

Аналитики с цифрами и таблицами в руках подтвердили тезис о том, что спекулянты гоняют капиталы между двумя корзинами: в первой лежит биткоин, а во второй — набор так называемых альтернативных монет, которые еще называют альткоинами. В этой альтернативной корзине у большинства участников рынка лежат Ether, Ripple, Bitcoin Cash и Litecoin, а также менее популярные и, соответственно, менее торгуемые Cardano, IOTA, Dash и пр.

Достаточно посмотреть на валютные пары с участием биткоина, чтобы увидеть, что валюты торгуются в противофазе, а это уже наводит на простую и логичную мысль: спекулянты как будто раскачиваются на качелях, сначала вкладываясь в лидера крипторынка, а потом, с фиксацией прибыли, выводя из него деньги и перекладывая их в альткоины. И тем самым они еще больше раскачивают торги.

Сейчас биткоин стремительно дорожает благодаря эффекту снежного кома, но, видимо, пора вводить и второй фактор: вложенная в него масса, а в настоящий момент это свыше $320 млрд, уже стала самодовлеющей и способной самой влиять на движение курсов. И это имеет серьезные последствия в виде волатильности для других валют.

Ripple, Ripple, ты куда летишь?

Прошлая неделя обозначила очередной виток в развитии криптовалютного рынка, который можно образно назвать воронкой волатильности. Вся эта упомянутая выше огромная масса спекулятивного капитала, качающаяся, как маятник, туда–сюда, не могла не вмешаться в тихую размеренную жизнь альткоинов.

Так, Ripple, респектабельная валюта, созданная для облегчения операций финансовых институтов и держащаяся вдалеке от криптохайпа, совершенно неожиданно умудрился подорожать всего за день сразу больше чем на 50%! И вышел по капитализации на четвертое место в мире.

Это произошло потому, что трейдеры перетекали из биткоина в Ripple, тем самым разгоняя курс последнего. Разумеется, были также и позитивные новости, что Япония и Южная Корея планируют протестировать систему Ripple для трансграничных платежей, однако речь идет именно о платформе, одноименная валюта в тестах участия принимать не будет. Так что, делают вывод аналитики, все дело именно в спекулятивных играх.

Ether также не избежал участи стать игрушкой в руках трейдеров, подорожав за сутки почти на 25%, а за двое суток — на те же 50%, что и Ripple. Ну а буквально 3 недели назад он стоил и вовсе $400. На момент публикации монета стоила $721, таким образом прибавив с конца ноября около 80%. В относительных цифрах (а именно они важны для спекулянтов) это почти столько же, сколько биткоин. Правда, здесь помимо желания трейдеров подзаработать были и позитивные фундаментальные новости. Швейцарский банк UBS сообщил о том, что планирует использовать платформу Ethereum в своей работе, что позволит ему соответствовать новым требованиям Европейского союза, предъявляемым к финансовым институтам.

Валюта Ether изобретена как средство для расчетов внутри проектов, которые реализуются на платформе Ethereum — площадке, которая позволяет автоматизировать с помощью блокчейн–технологии многие бизнес–процессы. Точно так же, как монета Ripple призвана служить валютой для расчетов внутри платформы Ripple, призванной облегчить с помощью блокчейна финансовые транзакции. Собственно говоря, именно в силу того, что обе валюты предназначены для реализации каких–то конкретных задач в рамках своих платформ, они и считаются перспективными и держат второе (Ether) и четвертое (Ripple) места по капитализации, не являясь по сути спекулятивными инструментами. Тем более знаковой является их все возрастающая волатильность.

Не остался в стороне и Litecoin, который с середины ноября подорожал в 5 раз.

Вывод, на который наталкивают события прошедшей недели, таков: в альткоины прикатится тот же самый снежный ком, который так резво обогатил инвесторов в биткоин. В самые ближайшие месяцы мы увидим резкие взлеты и падения большинства ведущих монет, в том числе тех, названия которых сейчас не на слуху. Волатильность будет продиктована сугубо перегонкой капитала; фундаментальные новости также будут оказывать влияние, но редко — хотя бы в силу того, что они сами по себе пока что редки.

На момент публикации 49% за 24 часа прибавила валюта под названием Cardano, которая ранее в новостных отчетах и аналитике не звучала никогда. Похоже, лихорадка волатильности не знает барьеров, прибирая все новые и новые жертвы.

Высота потолка

А что же биткоин? Если планка $20 тыс. преодолена, после чего началась коррекция, то самое время порассуждать о том, на какой отметке криптовалюта № 1 нащупает потолок и нащупает ли она его вообще.

Прогнозов на эту тему много, но приводить их бессмысленно в силу того, что они основаны либо на интуиции, либо на общих туманных выкладках, либо на пиаре. Попадаются, однако, и такие, под которые подведена какая–никакая, но все же научная база (или хотя бы сделана такая попытка).

Подобным прогнозом поделился инвестор Тай Лопес, предсказавший, что биткоин вполне может стоить в среднесрочной перспективе и все $60 тыс.

Лопес прикинул, что если все миллионеры в мире вложат в биткоин хотя бы 1% своих богатств, то курс монеты и окажется на обсуждаемой высоте. Логика в этом есть, ведь сегодня биткоин все чаще называют цифровым золотом — в том плане, что он начинает выполнять функцию сохранения сбережений. Всего в мире насчитывается, по данным журнала Forbes, 15 млн долларовых миллионеров, из которых треть проживает в США и Канаде — странах, в которых культура инвестирования хорошо развита, а биткоина уже давно перестали чураться.

Доля государства

На прошлой неделе власти Южной Кореи говорили о намерении загнать биткоин в определенные, притом довольно жесткие регуляторные рамки. Речь шла о запрете фьючерсов на биткоин на местных биржах. За первым анонсом последовал второй, столь же недружелюбный.

Представители сразу нескольких ведомств разработали проект политики в сфере регулирования крипторынка, который еще должен быть одобрен на законодательном уровне. Конечная цель этой политики заключается в том, чтобы остудить пыл спекулянтов, уберечь от краха неопытных инвесторов, а также не дать гражданам и организациям возможности получать сверхдоходы или, по крайней мере, проносить их мимо государственного бюджета.

Среди озвученных конкретных мер можно назвать следующие. Биржам запретят регистрировать в качестве клиентов несовершеннолетних; усилится охрана данных пользователей от взлома со стороны хакеров; на доходы, полученные от торговли криптовалютами, будет введен налог. Кроме того, биржи усилят разъяснительную работу среди потенциальных клиентов на тему возможных рисков.

В Индии пока ограничиваются охотой за неплательщиками налогов. Представители правительственного департамента, отвечающего за сбор налогов с доходов, посетили все крупные криптовалютные биржи страны. Причем государственные служащие, как сообщается, были вооружены программным обеспечением, которое позволяло обнаруживать разного рода IT–уловки, позволяющие прятать информацию. Налоговиков интересовали прежде всего личности хорошо зарабатывающих трейдеров и их операции. Предполагается, что в сеть департамента может попасть около 1 млн человек, правда, о конкретной цифре говорить пока рано, поскольку раскопки блюстителей финансовой дисциплины продолжаются.

А вот о чем можно говорить уже сейчас — так это о том, что анонимность криптовалютных операций весьма условна. И в той части, которая касается биржевой торговли, ее либо уже нет, либо не будет. Следовательно, в обозримом будущем на сайтах площадок появятся призывы: "Заплатите налоги и спите спокойно".