10:3520 мая 2014
Российские венчурные инвесторы все чаще вкладывают в зарубежные IT-стартапы, чтобы снизить риски. Среди сторонников западных бизнес–идей оказался и сооснователь "Вконтакте" Вячеслав Мирилашвили. Он уже инвестировал в десяток американских стартапов.
Зарубежные IT–стартапы все чаще попадают в сферу интереса российских венчурных инвесторов. Активно вкладывать средства в западные компании начал и сооснователь социальной сети "Вконтакте", сын известного петербургского предпринимателя Михаила Мирилашвили Вячеслав Мирилашвили. Через фонд Vaizra Investments он уже инвестировал в десяток американских стартапов.
Последнее вложение фонда состоялось в начале мая 2014 года. При партнерстве с еще несколькими фондами Vaizra Investments инвестировала около $1 млн в американский стартап SocialRank, который помогает определять самых активных микроблогеров. Долю в другом, израильском, стартапе PrimeSence (выпускает трехмерные сенсоры, использовались в первом поколении бесконтактных игровых манипуляторов XBox Kinect от Microsoft) в конце 2013 года у Vaizra приобрела корпорация Apple.
По подсчетам Ernst&Young, мировой объем венчурных инвестиций в 2013 году составил $48,5 млрд. Это всего на 2% выше, чем в 2012 году. Согласно Reuters, стартапы, зарегистрированные в США, привлекли около 35% от этих средств — $16,7 млрд. На российском рынке объем сделок за год не превышает $1,2 млрд.
На личные средства
Базирующийся в Нью–Йорке фонд Vaizra Investments (другое название — Vaizra Capital) был основан еще в 2011 году. Но информация об участии в нем Вячеслава Мирилашвили широко не распространялась. Когда в прошлом году фонд приобрел доли в двух российских интернет–СМИ "Цукерберг Позвонит" и T–Journal, в российской прессе говорилось, что за организацией стоит сооснователь "Вконтакте" Лев Левиев (деловой партнер Вячеслава Мирилашвили).
По данным израильского экономического издания Catalist, Vaizra Investments вложил уже несколько десятков миллионов долларов в израильские и американские высокотехнологичные стартапы. Среди них, например, израильский разработчик программных средств для проверки текста Ginger Software (объем инвестиций — $6,3 млн), поставщик решений для беспроводной зарядки электронных устройств PowerMat, тоже из Израиля, американский разработчик инновационных матрасов Casper.
Как сообщает Catalist, фонд Vaizra не обладает собственным капиталом, а опирается на личные средства Вячеслава Мирилашвили. "Это инвестиции моего сына", — подтвердил "ДП" Михаил Мирилашвили. С Вячеславом Мирилашвили связаться пока не удалось.
Операциями Vaizra Investments в США руководит выходец из Израиля Рон Рофе, сооснователь одного из лидеров мирового рынка онлайн–игр в социальных сетях Plarium. Как уже сообщал "ДП", среди совладельцев Plarium числятся отец и сын Мирилашвили.
Проторенной дорожкой
Наиболее крупным частным венчурным инвестором с российским происхождением, который активно вкладывает средства в зарубежные стартапы, считается DST Global Юрия Мильнера и Алишера Усманова. Компания известна тем, что несколько лет назад вложилась в таких монстров американского интернет–рынка, как производитель онлайн–игр Zynga и социальная сеть Facebook. Свои акции этой соцсети DST Global продал в 2014 году примерно за $500 млн. На эти деньги компания уже купила акции китайских интернет–магазинов Alibaba Group и JD.com, а также ряда других азиатских компаний "с высоким потенциалом роста".
Инвестициями в американские технологии занимается совладелец ru–Net Holdings (имеет доли в Biglion, ivi.ru, "Аймобилко", "Яндексе", Ozon.ru и других компаниях) Леонид Богуславский. В 2011 году он создал фонд RTP Ventures объемом $100 млн для инвестирования в американские стартапы в области разработки программного обеспечения, облачных технологий и сервисов электронной коммерции. Среди проектов фонда американский провайдер облачных технологий, проверяющих сайты на наличие уязвимостей, Tinfoil Security, а также онлайн–сервис для приобретения пропусков на горнолыжные трассы со скидкой liftopia.
Вкладывает в зарубежные стартапы и фонд Runa Capital (инвестировал в сервис контекстной рекламы "Бегун", антивирус Dr Web, игрового дистрибьютора Alawar, компании Acronis, Parralels и другие), основанный Сергеем Белоусовым и Дмитрием Чихачевым.
В ноябре 2013 года активы фонда составили $135 млн. За 3 года существования фонд инвестировал в IT–проекты $75 млн. Среди зарубежных проектов Runa Capital, в частности, популярный английский сервис Zopa, в котором пользователи могут одалживать друг другу деньги.
По разным корзинам
Большинство же частных венчурных фондов с российским происхождением работают с выходцами из родной страны. Как поясняют в фонде "Сколково", инвесторам, берущим на себя большие риски, необходимо активно взаимодействовать с объектом своих вложений, чтобы отбить деньги. Тем не менее, по прогнозам управляющего партнера венчурного фонда Buran Venture Capital Михаила Салонтая, в ближайшем будущем российские инвестиции в зарубежные стартапы будут увеличиваться.
"В России скопились миллиарды, заработанные на различных интернет–проектах, — считает Михаил Салонтай. — Как известно, яйца в одной корзине лучше не хранить. Необходима диверсификация".
“
Вложить деньги в стартап — это не значит просто сидеть и ждать, пока через 5 лет тебе вернут их в тройном объеме. Инвестор должен участвовать в управлении компании и понимать менталитет руководства. Именно поэтому большинство инвестиций происходят где–то в радиусе 50 км от штаб–квартиры фонда. Иметь дело с географически отдаленными проектами имеет смысл, когда там постоянно находится партнер, с которым уже удавалось добиться успеха. Но вообще инвестирование — это скорее искусство, а не наука. Поэтому здесь существуют и личные предпочтения.
Эдуард Каналош
директор по взаимодействию с корпоративными фондами "Сколково"
“
В основном российские венчурные инвесторы совершают сделки с российскими же компаниями. В том числе потому, что вне страны конкуренция между инвесторами очень серьезная. Но интерес к иностранным проектам усилился. Во–первых, за рубежом есть области, о которых российские предприниматели еще не думают или технологически отстают в своих разработках. Во–вторых, нужна диверсификация, чтобы снизить риск зависимости от одной страны. В–третьих, это необходимо, чтобы быть конкурентоспособными на мировом рынке.
Андрей Гершфельд
инвестиционный директор ABRT Venture Fund
