Большой экономике нужны маленькие кредиты

Титаны Wall Street успешно занимали деньги в спокойные времена, однако сейчас они испытывают большие проблемы, пытаясь рефинансировать долги, если конечно у них вообще остался свой бизнес. Как ни странно, однако сейчас многие небольшие заемщики выглядят гораздо более надежными, чем некогда гордые и напыщенные финансовые институты, пишет The Economist. Это одно из преимуществ микрокредитования, одалживания небольших сумм денег вплоть до $50 людям, традиционно считающимся основанием экономической пирамиды.

Микрозаемщики, компании и частные лица, часто занимают деньги не только у банков, до сих пор страдающих от чрезмерной осторожности. Если вы считаете, что это выглядит как еще одна из схем, приведших к финансовому кризису – ссуда денег людям, которым не следует брать в долг – расслабьтесь. Мухаммед Янус, основатель бангладешского Grameen Bank, получивший нобелевскую премию в 2006 года за свои работы в области микрофинансов, говорит, что доля возврата кредитов составляет 95-98%. Держателям американских кредитных карт такая надежность даже не снится.

Между тем, будущее активных операций банков на 2009 год достаточно неопределенное, считает ведущий аналитик ИК БФА Роман Дзугаев: "Срочность кредитов малому среднему бизнесу по существующим программам банков составляет 3-5 лет, в менее частых случаях до 7 лет. Обычно банки требуют под такие ссуды достаточно серьезное обеспечение (в случае, если это начальный этап бизнеса и активов предприятия нет – залог личного имущества заемщика). Таким образом, с точки зрения кредитного риска кредитование МСБ сопоставимо с ипотекой. При этом вследствие меньшей срочности кредиты МСБ более предпочтительны в сравнении с длинной ипотекой с точки зрения управления ликвидностью. Однако высокий риск невозврата, обусловленной неопределенностью развития экономической ситуации, не позволяет банкам активно предлагать данный продукт. Поскольку государство обозначило поддержку многих секторов экономики (хотя и без понимания притока средств в 2009 году, вследствие чего неясно, в какой степени эти планы будут реализованы), вполне можно вдобавок поддержать кредитование малого-среднего бизнеса".