В начале 2009 года увеличится число убыточных компаний, многие из которых обанкротятся. В свою очередь, у банков повысятся кредитные риски.
В конце 2007 года доля убыточных предприятий и компаний
составляла 20%. По прогнозам Игоря Николаева, директор департамента
стратегического анализа компании ФБК к началу 2009 года их число увеличится. "В
кризисном 1998 году свыше 53% предприятий были убыточными, сальдированный
финансовый результат в целом по экономике оказался в глубоком минусе. С большой,
очень большой долей вероятности можно прогнозировать, что примерно такими же
будут итоги 2009 года", - говорит он.
По оценкам аналитического отдела "Банка Москвы",
промышленное производство продолжит спад, который начался в конце 2008 года, в
следующем году он составит 3%, в обрабатывающей промышленности - 4,5%. Многие
компании уже к концу 2008 года не смогли расплатиться по облигациям, кредитам и
допустили технические дефолты.
"Например, у Сбербанка выросла доля просроченных
корпоративных кредитов. На конец октября она составляла 1,3%, а на конец ноября
уже 1,8%", - говорит Ольга Беленькая, заместитель аналитического департамента
"Совлинк". При этом она отмечает, что в наибольшей группе риска будут
металлургия, промышленность, строительство, ритейл.
У банков, в свою очередь, повышаются риски невозврата
кредитов. "В данном случае, увеличение потерь связанных с ростом "плохих"
кредитов будет являться негативным рейтинговым фактором и может повлечь
пересмотр рейтингов банков", - говорит Елена Романова, аналитик S&P.
Читайте также:
Просроченные кредиты растут как снежный ком
Участники рынка отмечают, что в предбанкротной ситуации у
клиента банкиры будут особенно внимательно относится к анализу их деятельности.
Один из банкиров отметил, что благодаря инсайдерской информации ему удалось
узнать о сложностях своего клиента и договориться о передаче залога еще перед
наступлением его банкротства. Стоит отметить, что взыскание залога в досудебном
порядке - наиболее успешный вариант. Если в компании уже введено внешнее
управление, банк становится в очередь кредиторов. Как правило, поступлений от
реализации залогов банк ждет год - полтора.
Стоит учесть, что при распродаже залогов по частям, активы
зачастую уже не работают, а стоимость их реализации резко снижается. Кроме того,
на стоимость влияет кризис. "Если рынок растущий, продажа может быть с дисконтом
70%. А на падающем рынке можно получить 10-процентную долю от оцениваемого
залога" - говорит Сергей Щербаков, заместитель председателя правления-
руководитель центра развития регионального бизнеса в СЗФО АКБ "Инвестторгбанк".
В случае, когда банк получает первые просроченные платежи по
кредитам, ему необходимо резервировать из прибыли значительную часть средств от
суммы задолженности, что снижает уровень достаточности капитала банка. Таким
образом, банкротство клиентов негативно скажутся на результатах и самих банков.
"Такие предприятия как гири начинают тянуть ко дну любой банк", - отмечает
Сергей Щербаков. По словам Ольги Беленькой в целом банковская система из-за
роста дефолтов по кредитам и необходимости увеличения резервов потеряет около
20% капитала.
При этом регулятор уже пошел навстречу банкам. Ожидается,
что с января будет изменены сроки просрочки, которые связаны с оценкой
обслуживания долга заемщиком. Хорошими будут признаваться ссуды, если
обслуживание долга юридическими лицами производится в течение 30 дней (сейчас
пяти дней). Кроме этого, банки смогут реструктуризировать кредиты, не ухудшая
свои кредитные портфели и даже получать возможность выдавать новые ссуды на
погашение старых. Однако, как отмечают эксперты некоторые банки все же могут не
выдержать груз дефолтов по корпоративным кредитам.
