07:5601 августа 200807:56
9просмотров
07:5601 августа 2008
ДАЙДЖЕСТ. Сбербанк, возглавляемый Германом Грефом, собрался выпустить рублевые облигации. Он хочет занять 60 млрд рублей на 5-10 лет. Сравниться с ним может только РЖД.
Сегодня наблюдательный совет Сбербанка рассмотрит вопрос о
выпуске облигаций на 60 млрд рублей: два пятилетних выпуска, два 7,5-летних и
два 10-летних, каждый — по 10 млрд рублей, рассказал источник "Ведомостей", близкий к
Сбербанку. Зампред правления и член совета банка Белла Златкис подтвердила, что
банк может себе позволить выпустить такой объем бумаг, так как уставный капитал
банка (67 млрд рублей) превышает объем выпуска.
Эти облигации могут быть размещены в течение года, точные
сроки пока не известны. Деньги нужны банку для расширения бизнеса,
объясняет Белла Златкис.
До сих пор Сбербанк выпускал только еврооблигации. Сейчас
большой нужды занимать в России тоже нет, банк просто хочет
диверсифицировать пассивы, считают аналитики. Для крупнейшего банка страны 60
млрд рублей - не слишком существенная сумма. В июне Сбербанк собирался
разместить евробонды на $1 млрд, но его опередил ВТБ, ставки немного поднялись и
Сбербанк занял лишь $500 млн под 6,468%.
На рынке рублевых бондов у Сбербанка тоже немало
конкурентов: РЖД планирует размещения на 60 млрд рублей, "Газпром нефть" -
на 35 млрд рублей, АИЖК - на 28 млрд рублей.
Средства инвесторов обойдутся Сбербанку не дешевле, чем
частных вкладчиков (7,5-8,5% по вкладам на год). Доходность бондов "ВТБ 24" с
погашением через год — 9% годовых, пятилетних облигаций АИЖК — 11%.
До конца года на облигации Сбербанка вряд ли будет большой
спрос — они слишком длинные, а большинство инвесторов сейчас не готовы
одалживать больше чем на год, утверждают аналитики. С другой стороны, длина
выпусков не является проблемой, если предусмотрена оферта. Сбербанк — эмитент с
очень высоким кредитным качеством, поэтому при рыночных условиях спрос на его
долг будет.
