РБК вышел на долговой рынок

Ставка купона, по итогам аукциона, была определена на уровне 12,25% годовых, а совокупный спрос превысил объем предложения примерно на 58%.
"Считаем, что размещение прошло более чем успешно – ставка купона установлена в рамках ориентиров организаторов, выпуск размещен полностью с переподпиской в 800 млн руб.", - думает аналитик отдела анализа рынка долговых обязательств "КИТ Финанс" Евгений Воробьев.

"Эмитент раскрыл в информационных материалах к выпуску финансовые показатели только за 2006 год, то есть анализ такой отчетности уже не отражает актуальное финансовое положение эмитента. Однако ни факт устаревшей отчетности, ни дебютный статус выпуска, ни слабая рыночная коньюнктура не помешали инвесторам предъявить повышенный спрос на бумагу", - добавил он.

"Считаем, что в настоящее время успешность размещения долговых бумаг обуславливается тремя ключевыми моментами: коротким сроком обращения (до года), приемлемым кредитным качеством эмитента и привлекательной для инвесторов ставкой. В размещении холдинга РБК мы наблюдали наличие всех этих факторов. Также определенную роль сыграли активные темпы развития, которые демонстрировал холдинг в течение 2006-го года: все основные показатели бизнеса – выручка, EBITDA, чистая прибыль, активы – выросли в 2 раза", - раскрыл секреты успеха РБК Евгений Воробьев.

"Это первое размещение компании РБК на внутреннем рынке, а также первое размещение биржевых облигаций в России. Оно успешное, мы видим, что спрос был в 1,5 раза больше, чем предложение. Это связано с тем, что сейчас на долговом рынке достаточно неопределенная ситуация , а компания качественная и на хорошем уровне, с давней публичной историей и с неплохими финансовыми показателями. Мы ожидаем, что отношение финансового долга не выйдет за уровень 4. Дополнительный позитив – у компании была допэмиссия в прошлом году, которая улучшила показатели долговой нагрузки", - высказал свое мнение аналитик по рынку инструментов с фиксированной доходностью Юрий Голбан.

Привлеченные средства компания хочет потратить на рефинансирование и приобретения.

Биржевые облигации являются новым для российского рынка видом долгового инструмента и отличаются от обычных корпоративных облигаций тем, что имеют срок обращения до одного года и не требуют государственной регистрации выпуска и отчета об итогах размещения в ФСФР, поскольку их регистрирует биржа, говорится в пресс-релизе ММВБ.

Этот вид облигаций могут выпускать только эмитенты, акции которых включены в котировальные списки хотя бы одной из бирж, и в настоящее время к реализации программы выпуска биржевых облигаций могут приступить 74 компании.