15:5007 марта 200815:50
6просмотров
15:5007 марта 2008
Единственный в США производитель платины и палладия - компания Stillwater Mining размещает кредитные ноты. На рынке уверены, что половину нот выкупит крупнейший акционер компании - российский металлургический гигант "Норильский никель". Частным инвесторам стоит обратить внимание на бумаги "Норникеля".
<b>Всего Stillwater предлагает </b>инвесторам ноты на сумму до $165 млн и сроком действия до 2028 года, а также опцион на будущие выпуски еще на $16,5 млн. Кредитные ноты впоследствии возможно можно будет конвертировать в акции компании. Выпуск пройдет 12 марта.
<b>"Скорее всего, средства от размещения Stillwater </b>направит на общие корпоративные цели, - говорит аналитик Aton UniCredit Марат Габитов. – "Норильский Никель", как акционер, владеющий 54% акций компании, может выкупить до половины эмиссии нот на сумму примерно $83 млн".
<b>"Для "Норникеля" сделка выгодна</b>, так как он может увеличить свою долю в компании. Для Stillwater – потому что она привлекает дополнительное финансирование. В любом случае, это выглядит как оформление сделки по финансированию между сторонами", - комментирует аналитик Собинбанка Николай Сосновский.
<b>Таким образом, в случае выкупа </b>долговых обязательств Stillwater, "Норильский Никель" в 2028 году сможет погасить ценные бумаги, вернув затраченные в них средства. Кроме того, ежегодно металлург будет получать фиксированную доходность по кредитным нотам.
<b>Динамика стоимости акции (ММВБ 07.03.07. - 22.02.08.):</b>
<img class=editorImageDefaultClass src="/Gallery/Images/стюэыф.bmp">
<b>Получается, что конвертировав кредитные ноты в акции</b>, "Никель" увеличит свою долю в уставном капитале компании.
