Нефтедолларовый поток в регион уравняется с иностранными вливаниями

<BR><BR>Крупнейшие российские нефтяные компании заявляют о масштабных инвестициях в российский бизнес. По скромным подсчетам, на долю Петербурга и Ленобласти в течение 2 лет придется $1 млрд.<BR>Примерно столько же составят прямые инвестиции иностранных компаний в регион за те же 2 года.<BR>Нефтяные компании (НК) проявляют интерес к транспортному бизнесу, связи, энергетике, предприятиям лесопромышленного комплекса, торговле. То есть к секторам, от которых либо зависит их основная деятельность, либо демонстрирующим наиболее высокие темпы роста.<BR>В Петербурге и Ленинградской области вертикально интегрированные нефтяные компании (ВИНК) готовы покупать и строить АЗС, нефтебазы, терминалы и нефтеперерабатывающие заводы.<BR><BR><B>Не бойцы</B><BR>По данным Территориального управления Министерства РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства по Петербургу и Ленинградской области, на рынке Петербурга и Ленобласти присутствуют структуры шести ВИНК. Это ОАО "Сургутнефтегаз" (в г. Кириши имеет свой нефтеперерабатывающий завод ООО "ПО "Киришинефтеоргсинтез"), ОАО "ЛУКОЙЛ", ОАО "НГК "Славнефть", ОАО "ЮКОС", ОАО "Башнефть", ОАО "Татнефть".<BR>Для местного розничного и оптового рынка нефтепродуктов их активность грозит сокращением числа игроков. Место выбывших займут сами ВИНК и их дочерние структуры.<BR>Крупнейшие местные топливные компании, к числу которых относятся ЗАО "Петербургская топливная компания" (ПТК), ЗАО "Балтийская финансово-промышленная группа" (БФПГ), холдинг "Фаэтон", скорее всего, не составят им конкуренции. В первую очередь -- по финансовым возможностям.<BR><BR><B>Варяги давят на опт</B><BR>На оптовом рынке Петербурга доля нефтяных компаний будет расти за счет сокращения количества посредников и мелкооптовых фирм.<BR>Еще несколько лет назад основным оптовым поставщиком топлива в город выступала БФПГ. Компания занималась процессингом* сырой нефти на близлежащих нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ), что позволяло удешевлять стоимость бензина.<BR>В настоящее время роль лидеров по оптовым поставкам взяли на себя "Сургутнефтегаз", "ЛУКОЙЛ", "Славнефть", ООО "Оптовая фирма ПТК".<BR>"Оптовая фирма ПТК" входит в холдинг ПТК, который владеет нефтебазами "Ручьи" и "Красный нефтяник". Наличие собственных емкостей позволяет ей закупать большие объемы нефтепродуктов и дает определенные преимущества перед конкурентами.<BR>Нефтяные компании только пугают петербургских оптовиков заявлениями о строительстве собственных нефтебаз. Но пока их нефтепродукты поставляются в город с заводов в Киришах, Ярославле, Рязани, Уфе, Нижнем Новгороде, Ухте. Часть объемов, поставляемых ВИНК в регион, хранится на нефтебазах ПТК.<BR>Несмотря на благоприятное стечение обстоятельств, ВИНК достигли определенных успехов только в оптовой торговле нефтепродуктами. Они осуществляют более половины оптовых поставок в город.<BR>Наличие собственных мощностей по переработке в той или иной местности оказывает серьезное влияние на доминирующее положение нефтяных компаний в этом регионе. "Сургутнефтегаз" владеет единственным в Петербурге и Ленобласти нефтеперерабатывающим заводом в городе Кириши. Это позволяет ему контролировать более 49% от общего объема оптовых поставок нефтепродуктов на рынок города и области.<BR>В рознице успехи ВИНК значительно скромнее -- суммарная доля не более 20%.<BR><BR><B>...и розницу</B><BR>В Петербурге действует 237 АЗС. Самая крупная сеть в городе у ПТК -- 94 АЗС, часть из них находится в аренде у других компаний.<BR>На розничном рынке, рентабельность которого составляет 25-30%, число участников будет сокращаться за счет поглощения мелких компаний нефтяниками.<BR>Такие же планы вынашивают и крупные розничные петербургские топливники.<BR>"Мы готовы рассматривать предложения о покупке других АЗС, -- делится Андрей Михеев, заместитель генерального директора "Петербургской топливной компании". -- Все дело в цене. Крупные нефтяные компании могут выложить значительно больше средств за те или иные объекты".<BR>Развивая свои розничные, сбытовые сети, нефтяные компании строят новые или покупают работающие АЗС, а также привлекают под свой флаг джобберов (джобберы -- независимые владельцы АЗС, которые реализуют нефтепродукты под маркой той или иной нефтяной компании на основе договора коммерческой концессии).<BR>На Западе таким способом розничной реализации пользуются все ВИНК, и более половины реализуемого объема топлива в мире продается по этой схеме.<BR><BR><B>Время пришло</B><BR>Приход ВИНК на топливный рынок города и области, первые признаки которого появились в 2000 году, вызван рядом факторов. Во-первых, это накопление ВИНК большого объема свободных денежных средств в результате благоприятной экспортной конъюнктуры. Во-вторых, привлекательность рынка Петербурга (второй после Москвы), который до сих пор не освоен с точки зрения присутствия ВИНК.<BR>"2002 год является рубежным для всей нефтяной промышленности России, -- заявил президент ОАО "ЛУКОЙЛ" Вагит Алекперов, -- заканчивается этап формирования ее структуры и начинается период жесткой конкуренции между нефтяными компаниями.<BR>"ЛУКОЙЛ", "Сибнефть", "ЮКОС", "Сургутнефтегаз" ежегодно собираются тратить по $1-3 млрд не только на добычу, переработку и сбыт, но и на непрофильный бизнес.<BR>Главные задачи нефтяных компаний сводятся к увеличению добычи нефти за счет введения новых месторождений, реконструкции нефтеперерабатывающих заводов с целью повышения глубины переработки нефтепродуктов и развитию сбыта.<BR>Почти все инвестиции в нефтяную и нефтеперерабатывающую отрасль -- около 90% -- направляются в нефтедобычу. Перерабатывающие предприятия получают менее 10%. Остальное идет на развитие сбыта.<BR>К примеру, объем капитальных вложений "Сургутнефтегаза" за 2001 год составил 48,9 млрд рублей. Из них 45,9 млрд рублей направлено в нефтедобычу, 2,9 млрд рублей -- в нефтепереработку и 159 млн рублей -- в сбыт.<BR><BR><B>Меньше издержек</B><BR>Сразу после дефолта 1998 года нефтяные компании объявляют о начале программ сокращения издержек и реорганизации системы управления. Первым стал "ЮКОС", руководство которого заявило, что его добывающие и перерабатывающие подразделения отныне управляются отдельными компаниями.<BR>Снижение затрат НК за счет более эффективного использования основных фондов и уменьшения расходов ресурсов дает наибольший эффект в нефтедобыче. К примеру, в 2001 году "Сургутнефтегаз" за счет снижения затрат получил эффект в 1,2 млрд рублей, из которых 58% приходится на основное производство.<BR>Снижение текущих издержек присутствует одним из основных пунктов во всех долгосрочных программах развития НК, наряду с повышением доходности инвестиций, выведением оставшихся непрофильных и неконкурентных активов.<BR>Если многие нефтяные компании уже провели реорганизацию бизнеса, разделив полномочия и ответственность между компаниями, то НК "Татнефть" только приступает к реорганизации. Реструктуризация "Татнефти" начнется с подконтрольного ей АО "Нижнекамскшина" -- крупнейшего в РФ шинного завода.<BR><BR><B>Покупаем и продаем</B><BR>Так или иначе, большинство нефтяных компаний контролируют предприятия, занимающиеся непрофильным бизнесом, -- швейные фабрики, мебельное производство, издательские дома, сельхозпредприятия, от которых они стремятся избавиться.<BR>Так, компания "Сибнефть" за последнее время продала семь сельхозпредприятий, на которых работало более 1500 человек.<BR>В то же время НК проявляют интерес к транспортному бизнесу, связи, энергетике, предприятиям лесопромышленного комплекса, торговле.<BR>В ноябре 2001 года группа "Менатеп", в которую входит "ЮКОС", приобрела крупные пакеты акций телекоммуникационных компаний -- "Метроком", "Раском", "Макомнет" и др., что стало только первым шагом группы по развитию сферы телекоммуникационных услуг.<BR>Аналитики связывали приобретение, с одной стороны, с большими накоплениями нефтяников, которые нужно было куда-то вкладывать, с другой -- с быстрой окупаемостью вложений в телекоммуникационный бизнес. Тот же "ЮКОС", чтобы повысить доходы своих АЗС, приобрел за $40 млн контрольный пакет акций сети дискаунтеров "Копейка", менеджеры которой займутся развитием сети магазинов на заправках нефтяной компании. Еще $100 млн будет вложено в развитие сети. Интересно, что на Западе самые крупные доходы дают АЗС, расположенные при супермаркетах.<BR>Монополия на транспортировку нефти и нефтепродуктов является в России главным инструментом власти для контроля над нефтяными компаниями. Поэтому нефтяники стремятся уйти от этой зависимости, создавая собственные мощности и транспортные компании.<BR><BR><B>Делим энергию</B><BR>Нефтяные компании с имеющимися у них огромными денежными накоплениями считаются потенциальными инвесторами в электроэнергетику, в первую очередь в активы РАО "ЕЭС России". Обоюдная выгода здесь очевидна: нефтяники смогут гарантированно обеспечивать свои производственные мощности электричеством, а энергетики -- получить дополнительные инвестиции.<BR>"ЮКОС" уже владеет блокирующими пакетами нескольких АО-энерго. Наиболее важна для него компания "Томскэнерго", так как в Томской области "ЮКОС" добывает четверть всей своей нефти.<BR>Другие НК, в частности "Сургутнефтегаз", пока самостоятельно реализуют проекты строительства газотурбинных электростанций на своих месторождениях, выжидая, когда появится определенность в реструктуризации РАО "ЕЭС". "Если увидим для себя перспективы, то будем вкладывать деньги в электроэнергетические проекты", -- считают в "Сургутнефтегазе".<BR><B>Смежная отрасль</B><BR>НК все больше заинтересованы в работе смежной отрасли -- газодобыче.<BR>Из-за того что "Газпром" никого не подпускает к транспортировке природного газа, нефтяникам приходится тормозить свои нефтяные проекты, в результате реализации которых они волей-неволей будут получать много непрофильного сырья.<BR>Мировая практика показывает, что интегрированные нефтегазовые компании более устойчивы, чем только нефтяные или газовые.<BR>Поэтому рано или поздно нефтяников ждет борьба за газовую отрасль, которую они будут вести с не меньшим ожесточением, чем вели утихнувшую борьбу за нефтяную собственность.<BR><BR><B>Виктор Цукер</B><BR>Примечание: * Процессинг нефти -- переработка нефти на нефтеперерабатывающем заводе по договору между самим заводом и владельцем нефти.<BR><BR><B>Нефтяные доноры</B><BR>В России действуют 11 вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК), на которые приходится до 90% добычи нефти в стране и около 80% мощностей нефтепереработки. 3% добычи нефти дают более 100 небольших независимых компаний, еще 3% -- ОАО "Газпром". Остальные 4% нефти поставляются компаниями, реализующими совместные проекты.<BR>В отличие от гигантов, работающих на крупных высокодебитных месторождениях, малые компании занимаются эксплуатацией небольших месторождений, зачастую с низким дебитом и невысоким качеством нефти.<BR>Доля нефтяной промышленности в валовом внутреннем продукте (ВВП) РФ достигает 8-10%. На нефтяную отрасль приходится 25% доходов федерального бюджета.