Как спасти ипотеку от краха

Правительство не намерено в этому году предоставлять Агентству по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) обещанные 200 млрд руб. — финансирование на эти цели не попало в поправки, подготовленные для бюджета текущего года. Об этом сегодня пишет газета "Ведомости". Все, что осталось в бюджете, — это госгарантии на выпуск облигаций на сумму 36 млрд руб. Как жить в такой ситуации, сегодня должен обсудить наблюдательный совет АИЖК при рассмотрении бизнес-плана на первое полугодие 2009 г., а также основных сценариев работы во втором полугодии 2009 г. Агентство планирует в 2009 г. выкупить у банков закладных на сумму около 24 млрд руб., но деньги могут закончиться уже в III квартале 2009 г.

Сами банкиры говорят о более кардинальных, продуманных мерах (а не только "дать деньги АИЖК"), которые может предпринять государство, чтобы не дать ипотечному рынку "свернуться" окончательно.

Как спасти ипотеку от краха Как спасти ипотеку от краха

Владимир Станков, зам. руководителя службы финансового анализа и управления рисками банка "Московское ипотечное агентство":

- В условиях финансового кризиса, повлекшего для ЦБ РФ снижение необходимости выкупать избыточные притоки валюты за счет эмиссии, у государства появилась уникальная возможность радикально улучшить ситуацию, сложившуюся с ипотечным кредитованием.

Для этого достаточно ввести в банковский план счетов бухгалтерского учета новый дополнительный счет, отражающий остатки ипотечных кредитов, выданных начиная с 01.01.2009 года. Затем учредить специальную ставку ипотечного рефинансирования ЦБ РФ. Затем открыть для банков возможность получать в ЦБ РФ беззалоговый кредит на любой срок до 20-30 лет по ставке ипотечного рефинансирования, ограничив его суммой остатков на новом ипотечном счете. После этого нужно установить новый обязательный норматив для банков, ограничивающий долю просроченной ипотечной задолженности, выше которой кредит в ЦБ взять нельзя.

Предлагаемая схема позволит снять практически все риски развития ипотеки, способные генерировать финансовые кризисы. Кредитный риск несет банк, и он не станет выдавать кредиты неплатежеспособным заемщикам, как это происходило по всему миру при других схемах рефинансирования и происходит сейчас при выкупе закладных государственным Агентством по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), где уже значительно выросла доля просроченных и дефолтных кредитов. Деньги не смогут попасть на цели валютных спекуляций. Банки попадут в ситуацию конкуренции за ипотечного заемщика, для чего им придется снижать внутренние издержки. Государство получит возможность прямо регулировать и снижать процентную ставку по ипотеке в рамках стимулирования строительной отрасли. Деньги населения уйдут на ипотечный рынок и снизят инфляционное давление. Выиграют абсолютно все, кроме любителей наживаться на экономических трудностях развития страны.

Похожая схема, но более громоздкая и трудоемкая, действует в Германии уже более ста лет. Ее отличие заключается в том, что госбанк рефинансирует ипотечные банки не прямо, а через облигации, что усложняет, но не меняет сути происходящего. Стоит отметить, что немецкие банки пострадали от кризиса именно в той части, в которой они приняли участие в американской схеме рефинансирования ипотечных кредитов, имеющей тот недостаток, что она способствует получению кредитов неплатежеспособными гражданами и ведет к крупным дефолтам.

Как спасти ипотеку от краха

Игорь Жигунов, зам. председателя правления "Городского ипотечного Как спасти ипотеку от крахабанка" (Санкт-Петербург):

- Стимулирование ипотеки это не только поддержка и меры на первичном рынке (кредитор - заемщик), но и работа по созданию условий как для самих заемщиков, так и для банков. Сегодня важно восстановить как финансовый, экономический, так и производственный сектора в целом. Это формирование законодательной и инфраструктурной базы для развития рынка секьюритизации финансовых и иных активов в РФ, повышения уровня доходов и занятости населения. Еще один важный блок - поддержка текущих должников и кредиторов которые столкнулись со сложностями в связи с ростом курса валют, сокращением доходов населения.

Таким образом без рынка долгосрочных ресурсов, платежеспособного спроса, предложения качественного жилья результата не будет. Вот на что должны быть направлены меры. Ну и конечно отдельные нормы регулирования работы банков, связанные с ипотечным блоком. Сегодня это один из самых низкомаржинальных бизнесов. Но при этом, при правильной политике стратегически важный блок в госполитике.