Георгий Вермишев Все статьи автора
19 февраля 2020, 06:20 636

Затоваривание токенов. ЦБ одобрил создание блокчейн–платформы "Норникеля" для торговли токенами

Центробанк одобрил создание блокчейн–платформы "Норникеля", где будут торговаться товарные токены разных компаний. Теперь есть смысл поторопить депутатов Госдумы.

На прошлой неделе биткоин вновь ушел выше отметки $10 тыс. и ненадолго закрепился там, что подогрело разговоры о продолжении ралли на криптовалютном рынке. Глава Galaxy Digital Майк Новограц заявил, что уже в ближайшие 2–3 месяца цена обновит максимум в $20 тыс. Но тут пришли капиталы с неизвестных кошельков и все испортили. Цена упала, а на момент написания публикации за биткоин давали $9720.

Болезненный рост. Станет ли биткоин активом–убежищем, если коронавирус загонит мировую экономику в кризис

Болезненный рост. Станет ли биткоин активом–убежищем, если коронавирус загонит мировую экономику в кризис

614
Георгий Вермишев

Страх уравновесил жадность

Испортилось настроение и у спекулянтов. Индекс жадности и страха биткоина упал за сутки на 10 пунктов и находится сейчас на отметке "49", что соответствует "нейтральному" отношению инвесторов.

"Если на минувшей неделе только 20% экспертов восклицали: "Опасайтесь разворота тренда!" — то сейчас их число удвоилось, достигнув 40%. Некоторые специалисты считают, что рост стоимости биткоина и других криптовалют, начавшийся в январе, является пузырем, надутым с помощью "призрачных денег". Как они заявляют, на некоторых торговых площадках периодически появляются крупные ордера, которые предназначены не для покупки или продажи криптовалюты, а для создания иллюзии спроса на актив", — написали в своем обзоре аналитики NordFX.

"Пока, исходя из сводки новостей, предпосылок для глобального тренда на снижение почти нет, а вот факторов, которые должны положительно отразиться на курсе в 2020–2021 годах, достаточно", — возражает старший аналитик BestChange.ru Никита Зуборев. По его мнению, кратный рост цены вполне возможен, но в перспективе 1–2 лет.

Главное — не забывать посматривать на график и держать в голове, что текущая коррекция происходит после роста цены на 65%.

Цифровой доллар

Но самое интересное сейчас происходит совсем не с биткоином, придуманным криптоанархистами, а с его антагонистом — государственной цифровой валютой (CBDC). Власти США внезапно одумались и заявили, что будут работать над цифровым долларом. Официально пока еще взвешивают все риски, но для американцев это большой шаг вперед. И как честно признался глава Федерального резерва США Джером Пауэлл, подтолкнул их к этому решению проект платежной системы Libra от Facebook (там, кстати, заявили, что готовы привязать свои токены к доллару, чтобы не создавать конкуренции, — видимо, пытаются идти на компромиссы).

Городам — свою монету. Мегаполисы задумываются о создании собственных цифровых валют

Городам — свою монету. Мегаполисы задумываются о создании собственных цифровых валют

719
Георгий Вермишев

В Федрезерве отлично понимают угрозу со стороны Китая, который от идеи уже перешел к конкретным экспериментам со своей цифровой валютой в регуляторных песочницах. О необходимости создавать CBDC активно говорят в Японии. И даже старушка Европа движется в том же направлении. Сейчас там спорят, как создавать цифровой евро: силами Центрального банка или через частные банки. Почему все так зашевелились, понятно. Для будущего торговли цифровые валюты — сущностно важный элемент. Кто будет владеть самой ликвидной CBDC, будет владеть миром.

"Преимущества очевидны: все транзакции с цифровым долларом будут записаны в распределенном реестре и будут доступны для регулятора, — говорит Роман Ромашевский, финансовый директор финтех–маркетплейса VR_Bank. — Уход от наличности в цифру укрепит монополию американских властей на комплаенс, а также даст возможность вводить более жесткие санкции, чем есть сейчас. С другой стороны, в мире цифровых долларов и цифровых юаней можно будет быстрее переключаться с одной валюты на другую, все цифровые валюты станут более ликвидными, и появится реальная конкуренция за контроль над экспортно–импортными операциями".

От палладия до недвижимости

В российском Центробанке об идее цифрового рубля пока подзабыли (см. "ДП" от 05.02.2020), но зато одобрили цифровую платформу "Норникеля" по выпуску и обращению токенов, обеспеченных товарами. Работать на ней смогут любые компании. В торговле будут использоваться токены, которые можно обменять на золото, палладий, нефть и газ, на права требования, вытекающие из договоров, на финансовые инструменты, недвижимость, услуги или другие активы.

Это своеобразный гибрид различных свойств фьючерсов, опционов и ETF, который к тому же сможет привлечь криптовалютные капиталы, указывает управляющий партнер EXANTE Алексей Кириенко. "В мире есть и более привычные биржевые инструменты на цены металлов, а также фьючерсы на металлы. По большей части это расчетные инструменты. Бывают и поставочные фьючерсы, контракты по которым осуществляются обменом денег на товар. Токен "Норникеля" допускает обмен на товар, но при этом не обязывает к этому и не имеет срока экспирации", — поясняет эксперт.

"Норникель" преследует две основные цели, — считает руководитель отдела аналитических исследований Альфа–Банка Борис Красноженов. — Клиенты компании могут законтрактовать определенный объем металла, который необходим им для потребления, например, в течение года. Получив поставку физического металла на 1–2 месяца, покупатель на оставшийся объем получает ликвидный инструмент, который может торговаться на биржевой платформе. В то же время покупатель не несет затрат на хранение физического металла и всегда может конвертировать токены в необходимый объем металла. С точки зрения "Норникеля" это выглядит как бесплатное авансирование со стороны покупателя".

Испытания платформы успешно завершены, но работать пока ничего не будет, потому что российские депутаты так и не приняли законодательство о цифровых активах (откладывается уже 2 года). С другой стороны, такой тяжеловес, как "Норникель", вполне может придать законотворческому процессу ускорение.

Хедж от политики

В токены сегодня конвертируются не только металлы, но и политические очки. Криптодеривативная биржа FTX добавила фьючерсы на каждого из кандидатов в президенты США. Пользователи могут торговать контрактами, цена которых поднимется до $1 или упадет до $0 в зависимости от того, кто победит на президентских выборах. Соответственно, биржевой курс отражает уверенность держателей в победе кандидата. Ликвидность на бирже, конечно, крайне низкая, но сейчас токены на Трампа продаются по $0,63.

А на прошлой неделе в мире появился токен, который способен стать страховкой на случай пандемии коронавируса. Эмиссия CoronaCoin приравнена к населению Земли. Монеты будут сжигаться по мере распространения болезни, а часть выручки от их продажи — направляться в Красный Крест. Меньше токенов — выше цена, так что на коронавирусе вроде как можно заработать.

Правда, на фондовом рынке все эти инструменты серьезно не воспринимают. "Я думаю, все инвестиционные инструменты в мире так или иначе привязаны к выборам в Америке, — считает создатель клуба венчурных инвесторов iTLEADERS Егор Клопенко. — Они будут в большей или меньшей степени отыгрывать предстоящие выборы и именно факт повышения и понижения вероятности избрания Трампа. Но конкретно данный инструмент — лишь пиар и хайп". "Любой желающий сейчас может сделать аналогичную ставку через букмекерскую контору", — добавляет Василий Карпунин, начальник отдела экспертов по фондовому рынку "БКС Брокер".

Политологи помнят времена, когда бизнесу приходилось "хеджироваться" от политики в России. Вот только вкладывались в этих случаях не в токены, а в избирательные кампании. "Тогда выборы были не столь предсказуемыми, бизнес либо складывал яйца в несколько корзин, финансируя разных кандидатов, либо только одного — на свой страх и риск, а потом зализывал раны", — вспоминает политтехнолог Александр Ершов.

Так что ничего нового под солнцем. Вернется в Россию большая политика — может быть, и избирательные кампании в токены конвертируют. По крайней мере это как–то технологичнее, чем банальные бинарные опционы.

Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter
Новости партнеров
Реклама