Подушка для финансов

Финансовые рынки восстанавливаются после потрясения 2014–2015 годов. У бизнеса и жителей города проснулся зверский аппетит к кредитованию и накоплению: объемы кредитования в среднем выросли на 16%, остатки на счетах — на 12%, до 3 трлн рублей. Укрепилась наметившаяся в 2017 году тенденция притока капитала на фондовых рынках: годовой объем размещений на облигационном рынке достиг 25% от общего объема размещенных облигационных выпусков.

По итогам прошлого года петербургские банки заработали 9,9 млрд рублей прибыли — в 4,2 раза больше результатов 2017 года. Вклад местных кредитных организаций в общероссийскую банковскую копилку вырос в 2,5 раза. Впрочем, из–за многолетней практики по концентрации капиталов в столичном регионе доля прибыли петербургских банков в общем объеме едва достигает 7,4%. Московские и прочие иногородние банки не раскрывают долю прибыли, которую они зарабатывают в Петербурге: в городе работает более 90 филиалов банков страны, которые готовы работать с любым сегментом потребителей финансовых услуг.

По данным ЦБ, за год объем срочных депозитов петербуржцев в банках вырос на 9,7%, до 2,17 трлн рублей, чуть большими темпами увеличились остатки на счетах предприятий — на 11,9%, до 576,6 млрд рублей. Постепенно банки снижают долю вкладов населения в структуре источников фондирования: за год она снизилась еще на 1,6 процентных пункта, до 71,8%.

Сохранить темп

В минувшем году банки значительно активизировались на рынке кредитования: совокупный объем кредитов, выданных в Петербурге всеми банками, за год вырос на 16% и превысил 3,95 трлн рублей. Локомотивом стало розничное кредитование: его объемы выросли на треть, до 745 млрд рублей. Общая задолженность бизнеса и жителей города перед банками выросла на 22%, до 2,71 трлн рублей. Предприятия нарастили объем долгов на 19,8%, до 1,94 трлн рублей, население — на 28,4%, до 775 млрд рублей.

Государственные унитарные предприятия (ГУП), напротив, стараются погашать банковские долги. По данным Комфина, на 1 апреля текущего года задолженность ГУПов снизилась на 17%, с 27,6 млрд до 22,9 млрд рублей, по сравнению с аналогичной датой прошлого года.

Рост объемов кредитования позитивно сказывается на развитии экономики города: у предприятий появляется доступ к финансированию долгосрочных инвестпроектов, что создает рабочие места и приводит к росту налоговых поступлений. По данным Петростата, по величине валового регионального продукта (ВРП) Петербург входит в тройку лидеров. Однако по итогам 2017 года темпы его прироста значительно замедлились и составили всего 0,2% против 1,8% в среднем по стране. Сокращение показали отрасли торговли (на 10,7%), строительства (12,9%), финансов (5,6%) и культуры (4,5%). Существенный рост показали гостиничная (9,8%) и научная (11,6%) деятельности, а также рынки недвижимости (16,3%) и услуг (17,9%). Данные Петростата по итогам 2018 года еще не опубликованы, однако с учетом банковских успехов на рынке кредитования можно предположить, что в целом темпы роста ВРП удастся немного ускорить.

Фондовая стабильность

По данным проекта RusBond, за год предприятия города разместили облигационных займов на 150 млрд рублей (без учета однодневных облигаций ВТБ). Это четверть от действующего объема облигаций петербургского бизнеса в обращении (к апрелю 2019 года он превысил 650 млрд рублей).

На облигации ВТБ, "Газпром нефти" и "Ростелекома", зарегистрированных в городе, пришлось три четверти объема размещений. Разместили облигационные займы торговые сети "О’Кей" и "Лента", связанная с холдингом "ИСТ" компания "Финконсалт", девелопер "Легенда", Транспортная концессионная компания. И по количеству выпусков, и по объемам размещения петербургскому бизнесу до рекордов прошлого десятилетия еще очень далеко.

Настроение местных инвесторов было омрачено заявлением петербургских властей о смене бюджетной политики. Город объявил об отказе от дальнейшего привлечения денег на фондовом рынке. Сегодня у города находятся в обращении два выпуска городских облигаций на 30,1 млрд рублей со сроками погашения в мае 2025–го и декабре 2026 года. По данным Комфина, на обслуживание госдолга расходы из бюджета города на 2019 год запланированы в объеме 2,3 млрд рублей. При возникновении кассовых разрывов город будет привлекать краткосрочные кредиты от Минфина по ставке 0,1% годовых в рублях.

При этом город не является активным участником рынка облигаций: по объему выпусков он занимают всего 7% общероссийского рынка муниципальных облигаций. Который, впрочем, за год сократился на 6%, до 784,9 млрд рублей.

Кроме того, банки давно отказались от бюджетных денег: из–за изменения федерального законодательства с госбюджетом в Петербурге могут работать всего три банка из действующих 25.