Акции "Магнита" тянет вниз

По итогам торгов понедельника российской фондовый рынок продемонстрировал умеренное снижение. Поддержку нашим активам оказывала динамика рынка энергоносителей, где нефть марки Brent смогла подняться в район $65,3 за баррель. "Медведи" же были поддержаны ситуацией в Европе, где в отсутствие значимых новостей основные индексы за 2 часа до закрытия теряли в пределах 0,6%. В США в понедельник площадки были закрыты в связи с празднованием Дня президентов. Это негативно сказалось на активности игроков, волатильности и объемах торгов.

Индекс копит силы для рывка

На таком фоне к окончанию торгов индекс Мосбиржи отступил на символические 0,02%, удержав позиции в районе 2255 пунктов. Индекс РТС на фоне некоторого ослабления рубля снизился на 0,34%, отступив до 1259,01 пункта. Лидерами повышения выступили акции ГМК "Норильский никель", которые после сильного падения в пятницу вчера смогли подняться на 3,34%. Компанию им составили НЛМК и ЛСР, прибавившие более 2%.

Хуже рынка торговались бумаги "Магнита", продолжившие падение и потерявшие 4,96%. Не помогла бумагам ретейлера даже традиционно позитивная информация о возможном байбеке объемом $200 млн, о чем CEO компании Хачатур Помбухчан рассказал в понедельник в ходе телефонной конференции.

Также на отрицательной территории закрылись "Уралкалий" и "ИнтерРАО", упавшие на 2,04 и 1,86% соответственно.

С точки зрения технического анализа график индекса Мосбиржи продолжает оставаться "бычьим". Так, все тренды в текущий момент направлены вверх, а сам индекс находится чуть ниже сопротивления, расположенного на уровне 2300 пунктов. Его пробой, который может быть вызван ростом цен на нефть, станет очередным сигналом к покупкам, что может привести к продолжению роста и обновлению исторических максимумов.

Алмазы отдельно от газа

Важным событием вчера стала информация о реализации газовых активов "Алросы" (+0,15). Реакция рынка на новость о выигранном "Новатэком" (–1,15%) аукционе по продаже непрофильных активов "Алросы" неоднозначна. После заявления "Роснефти" о том, что, по ее мнению, эти активы переоценены, аналитики не исключали снижения их цены или вообще отмены аукциона. Для "Новатэка" эти активы составляют около 2% от текущей добычи, а их доля в выручке от продажи газа оценивается примерно в 5%. Существенных рисков для "Новатэка" нет, у компании 73 млрд рублей денежных средств на балансе, а долговая нагрузка окажется менее 1,5 EBITDA. При текущих ценах на газ срок окупаемости проекта ориентировочно составит от 15 до 20 лет, но это будет зависеть от цен и капзатрат, которые за длительный срок невозможно надежно спрогнозировать. Нельзя исключать, что, если активы в итоге не устроят "Новатэк", он, в свою очередь, захочет их продать.

Для "Алросы" новость скорее позитивна. Газодобыча для компании — это непрофильный бизнес, а деньги от продажи могут пойти на общекорпоративные цели, в том числе на восстановление рудника "Мир". Расходы на эти цели точно неизвестны, но, по моему мнению, компании будет выгодно восстанавливать добычу, если требуемый объем инвестиций не превысит 150 млрд рублей.

Нейтральный день

На валютной секции Московской биржи, несмотря на позитивную динамику на рынке энергоносителей, основные мировые валюты продемонстрировали разнонаправленную динамику по отношению к рублю. Так, к окончанию основной сессии доллар изменился на символические 0,03% и не смог преодолеть отметку 56,5 рубля, евро снизился на 0,1%, отступив чуть ниже 69,9 рубля. Отметим, что американская валюта продолжает торговаться под сопротивлением, расположенным на уровне 57 рублей, что говорит в пользу возможного продолжения негативной динамики. Однако для этого "медведям" придется пробить локальную поддержку на уровне 56 рублей, что откроет им дорогу к годовым минимумам.

Во вторник мы ожидаем нейтрального открытия торгов на российском фондовом рынке. В отсутствие в понедельник торгов в США фактически основным ориентиром для наших активов станет динамика рынка энергоносителей, где также не предвидится особых движений. В результате индекс Мосбиржи может начать торги в районе 2255–2260 пунктов. При этом в ходе сессии вряд ли стоит ожидать роста активности.

В отсутствие важной макроэкономической статистики из США в ходе торгов вторника внимание инвесторов будет уделено данным из Европы, где будет опубликована статистика по индексу цен производителей в Германии и индексу потребительского доверия еврозоны.