Почему инвестиции в микрофинансовый сектор сегодня стали актуальны?

Положив сейчас 1,5 млн на депозит в банк, можно рассчитывать в лучшем случае на 120 тыс. рублей дохода по итогам года, или 10 тыс. рублей в месяц. На фоне снижения ставок по вкладам, а также высоких инвестиционных рисков при вложениях в акции началось активное развитие рынка альтернативных инструментов.

Например, при наличии свободных 1,5 млн рублей есть смысл рассмотреть возможность инвестирования в микрофинансовые организации (МФО). Хотя частица «микро» в данном случае условна: в рамках такой сделки можно получить гарантированный доход от 14 до 21% годовых при размещении на срок от 3 месяцев. Константин Хайтович, директор представительства по работе с частным капиталом компании «Домашние деньги» в г. Санкт-Петербурге, рассказал об этом инструменте в деталях.

Почему полтора миллиона? И насколько это выгодно?

— Во-первых, это минимальный возможный порог, установленный федеральным законом 151-ФЗ для рынка МФО. Во-вторых, это не вклад, а именно инвестиция. Так, если в банке вы можете рассчитывать на 8-9% годовых, то процентная ставка инвестора в МФО достигает 18-19% годовых после налогообложения.

А что, если МФО завтра запретят?

— На уровне государства МФО не собираются запрещать. Об этом не раз говорила глава Банка России Эльвира Набиуллина. Основная цель регулятора — очищение и регулирование рынка. Только в 2016 г. Банк России исключил из реестра более 1 500 недобросовестных игроков. Впрочем, такая чистка пошла на пользу рынку, ведь выжили сильнейшие. Кроме этого, ЦБ РФ разделил все МФО на микрофинансовые компании (МФК) и микрокредитные компании (МКК). До конца марта 2017 г. компании должны были определиться, в каком сегменте работать. И в случае МФК выполнить все требования, нарастить капитал до необходимого минимума, пройти комплексную проверку ЦБ и показать выполнение всех предписанных нормативов. По новым правилам только МФК смогут привлекать инвестиции от физлиц, МКК — нет. На данный момент только 14 компаний получили статус МФК. Микрофинансовые компании вправе выпускать облигации, тем самым привлекая дополнительное фондирование для развития бизнеса.

Какие факторы говорят о надежности МФО?

— При выборе надо оценивать не только величину процентных ставок. Наоборот, процент, значительно превышающий среднерыночные значения (от 25% годовых), должен вызывать опасения.

Имеют значение: год основания, региональное покрытие, публичная финансовая отчетность, а также разнообразие каналов фондирования компании. Так, «Домашние деньги», крупнейшая небанковская в России МФО, работает уже 10 лет, имеет федеральную сеть, объем портфеля фондирования от физических лиц и объем кредитного портфеля выданных микрозаймов составляет более 4,2 млрд  и 7,2 млрд рублей соответственно. Компания получила статус МФК одной из первых, в декабре 2016 года.

Из важных тенденций можно выделить лояльность инвесторов, о чем свидетельствует увеличение средней суммы размещения в компании: если в прошлом году эта сумма составляла 6,2 млн рублей, то на сегодняшний момент — 10,2 млн. Кроме того, компания является единственной МФО, вышедшей на рынок публичных заимствований, облигации которой включены в котировальный список II уровня Московской биржи.

О перспективах развития рынка МФО, а также преимуществах инвестирования в один из наиболее динамично растущих финансовых секторов страны топ-менеджеры компании «Домашние деньги» расскажут на Дне инвестора в Санкт-Петербурге, который состоится 18 апреля (http://www.homecash.ru/investorday/).