В России привыкают кредитовать взаимно

О p2p (person–to–person), или взаимном кредитовании, много пишут, но в основном в будущем времени, обещая этому рынку рост и даже доминирование над банками, но мало говорят о том, что происходит сейчас. На днях мы подвели итоги 2016 года и констатировали пятикратный рост. За 12 месяцев мы выдали займов на 167 млн рублей. Большинство коллег по рынку еще не публиковали свои результаты, но неофициально признаются, что участники сегмента p2b (person–to–business) также выросли в 4–5 раз. При этом в сегменте взаимного кредитования частных лиц ситуация не радужна. Например, в середине года прекратил принимать средства проект vdolg.ru, позиционировавший себя лидером рынка. Все это укладывается в логику процессов, идущих на российском финансовом рынке. Зарегулированные до полной устойчивости банки отказываются от кредитования некрупного бизнеса. Кредитование физлиц в силу большого количества дефолтных заемщиков и невозможности адекватно оценить риски становится все менее и менее выгодным и переходит от банков к МФО, а от тех — к другим физлицам через площадки p2p–кредитования.

Лучше ситуация с кредитованием малого бизнеса, который ориентирован на создание денежного потока. Этот сегмент мало интересен банкам в силу небольших объемов займа и необходимости разбираться в нестандартизированной и не всегда легальной бухгалтерии. Однако находятся частные инвесторы, готовые за 20–30% доходности и рискнуть деньгами, и потратить время на оценку любого микробизнеса. И сервисы p2b–кредитования, такие как мы, — лишь верхушка огромного рынка частных займов "под расписку", существующего в России.

При этом развитие платформ взаимного бизнес–кредитования идет в направлении упрощения процесса займа и минимизации риска, что привлекает частных инвесторов. Два последних года мы активно работали над скорингом заемщиков из малого бизнеса, а в 2016 году ввели возможность синдицированных займов, когда несколько инвесторов закрывают потребность заемщика небольшими суммами. Все это позволило нам при пятикратном росте удержать уровень просроченных займов всего в 4,5%.

Сегодня на рынке p2p–кредитования складывается парадоксальная ситуация: предложение со стороны инвесторов превышает спрос со стороны заемщиков. По нашим данным, не менее 30% заемщиков бросают процесс получения займа, так как не могут описать свой бизнес и его финансовые показатели. Идеалом, по их собственным словам, является кредитный брокер, на сайте которого они вводят только расчетный счет и получают на него же деньги.

Это, на мой взгляд, отражает системную проблему малого бизнеса: институты и рынок слишком усложнились, чтобы простой предприниматель мог с ними успешно взаимодействовать. Государство ставит на субсидированные деньги, чтобы маржа банков включила повышенный риск. Мы думаем над программами обучения заемщиков. Наши коллеги из "Альфа–Потока" строят автоматический скоринг. Но какой из этих путей более эффективен — покажет только время.

Автор - заместитель председателя совета директоров ООО "Город денег"