Почему инвестиции в МФО набирают обороты

Положив полтора миллиона на банковский депозит, в лучшем случае можно рассчитывать на сто двадцать тысяч дохода по итогам года (или 10 тыс. рублей в месяц). На фоне снижения банковских ставок, а также высоких инвестиционных рисков при вложениях в акции и Forex началось активное развитие альтернативного рынка.

Что такое инвестиции в МФО?

При наличии свободных 1,5 млн рублей имеет смысл рассмотреть еще один инструмент вложения и накопления — инвестиции в микрофинансовые организации (МФО).

Частица «микро-» в данном случае условна: в рамках такой сделки можно получить доход до 22-25% годовых. Желающих без формальностей перехватить кредитные средства до зарплаты становится все больше. Нетрудно догадаться, что именно на этом рынке существует сегодня острая необходимость в оборотных средствах.

Почему полтора миллиона?

Во-первых, это минимальный возможный порог, установленный федеральным законом для рынка МФО. Во-вторых, это не вклад, а именно инвестиция. Так, если в банке вы можете рассчитывать на 8-9% годовых (до первого снижения ключевой ставки ЦБ РФ), то «инвесторская» ставка в МФО нередко достигает 20% годовых после налогообложения.

Инвестиции в МФО предполагают некоторый риск. А что, если МФО завтра запретят?

МФО запретят вряд ли: слишком высокий риск появления серого сектора микрозаймов, но контроль за их деятельностью действительно ужесточен. Только в 2016 году Банк России исключил из реестра более 1500 недобросовестных игроков рынка. Впрочем, такая «чистка» пошла на пользу рынку, ведь выжили сильнейшие. Кроме этого, ЦБ разделил все МФО на микрофинансовые компании (МФК) и микрокредитные компании (МКК). До конца марта компании должны определиться, в каком сегменте работать. И в случае МФК нарастить капитал до 70 млн рублей. По новым правилам только МФК смогут привлекать инвестиции от физлиц, МКК — нет. На начало 2017 года пока только 5 компаний получили статус МФК. Также микрофинансовые компании вправе выпускать облигации, тем самым привлекать дополнительные средства для развития бизнеса.

Вклады в МФО не застрахованы?

Чтобы избежать неприятных ситуаций, нужно внимательно выбирать компанию. Она должна состоять в госреестре, размещенном на сайте ЦБ РФ. Свежая бухгалтерская отчетность должна быть общедоступна. Дополнительная гарантия добросовестности — членство конкретной МФО в саморегулируемой организации (СРО).

Многих смущает необходимость уплаты налога на доходы физических лиц. Но, как правило, МФО берет на себя этот вопрос и самостоятельно занимается перечислением денежных средств.

Какие факторы говорят о надежности МФО?

Работающие на рынки МФО сегодня зачастую сулят большие прибыли. Впрочем, следует всегда помнить про риски, которые можно минимизировать, если правильно выбрать партнера. При выборе надо оценивать не только величину процентных ставок. Наоборот, процент, значительно превышающий среднерыночные значения (от 28% годовых), должен вызывать опасения: он может означать высокий риск или мошенничество конкретной микрофинансовой организации.

Значение имеют год основания, объем совокупного кредитного портфеля, а также разнообразие фондирования компании. Например, объем портфеля фондирования от физических лиц и объем кредитного портфеля микрозаймов у самой крупной в России МФО — «Домашние деньги» — составляет более 4,2 млрд рублей и 6,9 млрд рублей соответственно.

Любопытен портрет потенциального инвестора компании. В большинстве случаев это мужчина в возрасте от 40 лет до 50 лет с высшим образованием. Причем почти половина из них — специалисты в области финансов и экономики. Из важных тенденций можно выделить увеличение суммы размещения: если в прошлом году эта сумма составляла 6,2 млн рублей, то на сегодняшний момент — 10,6 млн рублей.

«О серьезном доверие к компании говорит тот факт, что, получая положительный опыт в первый год размещения денежных средств, клиент увеличивает сумму примерно в два раза», — отмечает главный исполнительный директор «Домашних денег» Андрей Бахвалов.

Что ждет микрозаймы и инвестиции в МФО?

Объем мирового рынка микрозаймов в настоящий момент составляет более 120 млрд долларов. Эксперты прогнозируют дальнейший рост, в том числе в нашей стране. По оценке специалистов «Домашних денег», в 2016 году отечественный рынок МФО увеличился на 30% до 200 млрд рублей. В ближайшие 2 года рынок вырастет еще — до 350 млрд рублей.

Российский рынок МФО является одной из самых перспективных площадок, полагают эксперты из инвестагентства responsAbility Investments. В частности, они отмечают улучшение инвестиционной среды для МФО в России, в том числе в сфере повышения качества и регулирования рыночной инфраструктуры, а также ожидают, что инвестиции в МФО в нашей стране останутся одним из наиболее привлекательных инструментов вложений в ближайшие пару лет.