Долгожданный консенсус ОПЕК

Торги на рынке акций в среду завершились на положительной территории. Индекс ММВБ вернулся к росту после трех сессий коррекции. В итоге рублевый индикатор российского фондового рынка ММВБ вчера вырос на 0,87% и достиг отметки 2104,91 пункта, установив в ходе торгов новый исторический пик на уровне 2116,38 пункта. Рассчитываемый в долларах США индекс РТС вырос на 2,31%, до 1 029,05 пункта.

Позитивный тон на рынке задавали новости из Вены, где собрались представители стран — членов нефтяного картеля ОПЕК с целью достичь соглашения о сокращении добычи черного золота. Их вербальные интервенции спровоцировали ралли на рынке нефти еще до объявления о достигнутых договоренностях. Нефтяные котировки продемонстрировали рост более чем на 8%, с $47,7 до $51,8, за баррель сорта Brent, что в значительной степени поддержало как локальный рынок акций, так и рубль. К закрытию волатильной торговой сессии курс доллара составил 64,5 рубля (–0,9%), при этом в течение дня доллар колебался в диапазоне 64–65,4 рубля.

Позитивный ноябрь

Опережающую рынок динамику показывали акции компаний "АЛРОСА" (+4,38%) и ФСК ЕЭС (+4,22%). А бумаги "Аэрофлота", в течение дня прибавлявшие в цене более 7% на фоне неожиданно сильной отчетности по МСФО, к закрытию торгов сократили рост до 2,35%. Чистая прибыль компании за 9 месяцев 2016 года увеличилась в 24 раза по сравнению с аналогичным периодом 2015 года и составила почти 44 млрд рублей, а выручка выросла на 23,2%, до 381 млрд рублей. Тем временем показатель EBITDA прибавил 61,3%, составив 77 млрд рублей.

На результаты "Аэрофлота" оказали влияние расширение масштабов бизнеса компании, положительная переоценка курсовой разницы, а также стабильно высокий уровень занятости кресел в самолетах (82,4%). Рекомендуем покупать бумаги "Аэрофлота" со среднесрочным горизонтом инвестирования.

Что касается динамики рынка акций в ближайшие дни, то, скорее всего, нефтяной оптимизм удержит индекс ММВБ возле максимальных значений.

Российский фондовый рынок завершает ноябрь с положительным результатом. Индекс ММВБ переписывал несколько раз исторические максимумы и прибавил за месяц 5,79%. Индекс РТС, в свою очередь, закрепился выше уровня 1000 пунктов и финишировал с результатом +4,08%. Тем временем с начала года рублевый индикатор вырос почти на 20%. Поводом для ралли в ноябре стал благоприятный внешний фон, сформировавшийся на внешних площадках после неожиданной победы Дональда Трампа на выборах президента в США. При этом российский локальный рынок сразу же приобрел статус одного из основных бенефициаров смены американской политической элиты по причине возможного потепления отношений между странами (правда, пока надежды ничем не подкреплены).

Другим ключевым событием ноября стала встреча ОПЕК в Вене, неопределенность исхода которой нервировала рынок на протяжении месяца. Результаты же встречи окажут влияние на рыночные настроения уже в декабре.

Что касается лидеров роста за месяц, то первые два места принадлежат металлургам: НЛМК (28,39%) и ММК (+17,3%), не намного отстают и бумаги из сектора электроэнергетики: ФСК ЕЭС (+13,67%), "РусГидро" (+13,66%) и "Интер РАО" (+13,41%).

В аутсайдерах были акции "ДИКСИ" (–11,38%), привилегированные бумаги "Башнефти" (–6,81%), а также акции "МегаФона" (–3,77%) и "Роснефти" (–3,76%).

"День икс" позади

"День икс" для рынка нефти, которым последние 2 месяца считали 30 ноября в связи с назначенной на эту дату встречей ОПЕК в Вене, обернулся настоящим праздником, хотя, по сути, поводов для оптимизма не так уж и много. Положительная динамика в цене черного золота наблюдалась в течение всего дня и была спровоцирована заявлениями генерального секретаря ОПЕК Мохаммеда Баркиндо о намерениях все–таки достичь соглашения об ограничении добычи.

По итогам встречи страны — члены ОПЕК действительно договорились об объеме добычи на уровне 32,5 млн баррелей, что ниже текущего объема производства в 33,6 млн. С одной стороны, это безусловный плюс для рынка, договор о сокращении добычи заключен впервые с 2008 года. С другой стороны, ОПЕК лишил членства в картеле Индонезию, при этом ее квоту распределили среди других участников картеля. Таким образом, реальное сокращение добычи может составить лить 0,5 млн вместо заявленных ранее 1,2 млн баррелей. Сегодня на волне оптимизма нефтяные котировки имеют высокий шанс продолжить свой рост и закрепиться выше $50 за баррель, но к концу недели ожидаем снижения цен на фоне фиксации прибыли перед выходными.