Минфин наконец-то решил разместить еврооблигации в долларах США. Если окажется, что объем превысил $1 млрд, а среди покупателей есть крупнейшие мировые банки, то можно будет констатировать, что прорыв долговой блокады России состоялся.
Министерство финансов РФ объявило вчера о размещении десятилетних еврооблигаций в долларах США под доходность в диапазоне 4,65–4,9% годовых и о выборе организатора этих размещений — компании "ВТБ Капитал". Закон о бюджете на 2016 год предусматривает возможность казны занять на внешнем рынке до $3 млрд, но ранее попытка Минфина выбрать организатора для такой сделки закончилась скандалом: все ведущие мировые банки, которые, как правило, успешнее остальных находят покупателей для крупных выпусков еврооблигаций, отказались иметь дело с займом нашей страны, опасаясь нарушить режим международных санкций, с 2014 года мешающий нашей стране занимать деньги за рубежом.
Госдума в середине мая уже было собралась разрешить Минфину заместить внешние займы внутренними, но ведомство нашло простой выход: назначить организатора "из своих", тем более что задача у него не очень сложная: в условиях отрицательных ставок на многих долговых рынках мира спрос на бумаги заемщика с низкой долговой нагрузкой, платежеспособность которого не вызывает сомнений, да еще готового платить почти 5% годовых в валюте, обещает быть ажиотажным.
Вчера на момент написания этой колонки итоги размещения российских евробондов, то есть доходность и объем проданных бумаг, еще не были известны. По непроверенным данным, циркулирующим среди участников долгового рынка, книга заявок будет закрыта только сегодня, но уже вчера вечером объем спроса превысил $5 млрд. То есть успех предприятия, даже если Минфин решит за 1 раз разместить весь разрешенный законом о бюджете объем еврооблигаций, предрешен.
Участники рынка вчера не спешили называть данную сделку прорывом долговой блокады: пока не известно, кто именно дал России в долг и какую сумму. Но если окажется, что объем размещения превысил 1 млрд долларов, а среди покупателей есть крупнейшие мировые банки, то можно будет констатировать, что прорыв состоялся. На всякий случай, по данным Интерфакса, Россия взяла на себя обязательство не направлять средства, привлеченные от размещения евробондов, на цели, нарушающие санкционный режим.
