Менять нельзя оставить

Растущая безработица и сокращение зарплат все чаще становится причиной личных дефолтов россиян. Потерявшие работу или часть зарплаты люди испытывают затруднения в обслуживании кредитов. Особенно тяжело при этом приходится тем, кто брал кредит в валюте. Девальвация рубля за последние несколько месяцев увеличила ежемесячные платежи таких заемщиков более чем на треть.

"Появляющиеся предложения о рефинансировании валютных кредитов как раз направлены на то, чтобы снизить напряженность ситуации для заемщиков", - поясняет аналитик БКС Денис Мухин. По его словам, если доллар продолжит укрепляться теми же темпами, количество заемщиков, которые не смогут рассчитаться по своим кредитам, резко возрастет. В условиях ухудшения качества корпоративных портфелей банкам это крайне не выгодно.

ВТБ 24, Сбербанк, Банк Москвы уже предложили своим клиентам кредиты, взятые в иностранной валюте (главным образом в долларах США), перевести в рубли. В пятницу к этой тройке присоединился банк Уралсиб.

Сбербанк предлагает клиентам бесплатную программу перекредитования: при выдаче нового займа ведомство Германа Грефа не берет комиссию и не требует переоценки залога. ВТБ 24 и Банк Москвы меняют долларовые долги на рублевые за комиссию.

Уралсиб пообещал конвертировать кредиты по внутреннему курсу, но при этом предоставлять скидку при конвертации до 1% от стандартного предложения по рублевым кредитам.

"Условия Сбербанка являются более "мягкими" по отношению к заемщикам, чем у ВТБ. Это отчасти объясняется разницей в структуре кредитных портфелей банков, - считает директор филиала Deutsche UFG Capital Management Галина Романюк. - В отличии от ВТБ, у Сбербанка процент кредитов, выданных в валюте, составляет незначительную часть. Также необходимо принимать во внимание структуру балансов, а именно, соответствие валюты пассивов валюте активов чем, возможно, и объясняются менее выгодные условия, предложенные ВТБ".

Между тем, некоторые эксперты советуют заемщикам не спешить обменивать валютные долги на рублевые.

"Сами банки признались, что активность заемщиков по переводу данных кредитов относительно невысокая. Все, естественно, зависит от условий конвертации кредитов, однако зачастую рост процентной ставки, который предполагается при конвертации, не компенсирует убытков от обесценения рубля для тех, кто брал кредиты в валюте", - утверждает аналитик "Арбат Капитал" Михаил Завараев и приводит следующий пример.

"Допустим, в начале прошлого года вы взяли ипотечный кредит на $100 тыс. на 10 лет, под ставку 12%. Ваши ежемесячные платежи находятся на уровне примерно $1,4 тыс. Год назад это составляло порядка 33-34 тыс. рублей, по сегодняшнему курсу – порядка 48 тыс. рублей. С учетом средней ставки по рублевым кредитам 18% годовых, в случае конвертации остаточного долга в рубли и сохранении оставшегося срока кредита, сумма ежемесячного платежа сегодня составит порядка 62 тыс. рублей.

Соответственно, рубль должен обесцениться еще на 30%, чтобы такого рода кредит было выгодно конвертировать в рубли. Банк может пойти навстречу, но даже при ставках 15-16% ожидаемое обесценение валюты не может покрыть увеличение ставки.

Для кредитов, где сумма остатка составляет 20-30% от первоначальной, а не как в рассматриваемом примере - более 95%, это тем более не выгодно".

Тем не менее, отмечает Михаил Завараев, в случае падения котировок нефти на уровень $30 или ниже, конвертация даже с текущих уровней может стать выгодной. Однако для этого должно совпасть относительно большое количество условий.

По словам Галины Романюк, с учетом того, что кредиты выдавались на длительные сроки, заемщики должны решить для себя готовы ли они принимать риск возможного продолжения девальвации рубля. При этом, для анализа эффективности данного решения необходимо учитывать параметры каждого конкретного кредита: остаток задолженности, процентную ставку, срок, комиссию, курс пересчета.

Число банков, предлагающих услуги конвертации валютных кредитов в рублевые будет расти, уверен Денис Мухин: "Многие банки еще не успели разработать и внедрить такие программы. Но им это придется делать, потому что население не осознавало риски, когда брало на себя валютные кредиты. А валютный рынок, особенно если ты берешь ипотеку, невозможно предсказать не то что на 10 лет, но даже на полгода вперед"

Россияне погнались за прибылью, когда доллар стоил 23-24 рубля и дешевел, и получили результат, теперь банкам приходится это исправлять, считает аналитик БКС.