00:0008 августа 200800:00
17просмотров
00:0008 августа 2008
СПб. Возглавляемая Игорем Левитом строительная Группа ЛСР разместила облигации на сумму 5 млрд рублей. Аналитики считают бумаги интересными для покупки в краткосрочной перспективе.
Количество ценных бумаг выпуска составляет 5 млн
штук. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска - 1 тыс. рублей.
Поручителем по займу выступает ОАО «Ленинградский речной порт, организатор
выпуска - финансовая корпорация «УРАЛСИБ.
Вырученные средства будут
направлены на рефинансирование, а также на финансирование инвестиционных
проектов.
«Бизнес Группы ЛСР бурно развивается, валовая прибыль в течение
последних 3 лет растет на 60% в год, - отмечает аналитик ФК «Открытие Дмитрий
Макаров. Он также добавляет, что благоприятным фактором для компании стало
проведенное в 2007 году IPO, которое очень позитивно отразилось на долговой
нагрузке. Доверие инвесторов к компании подтверждают и присвоенные
международными агентствами рейтинги в иностранной валюте - «В+ от Fitch и «В1
от Moodys. «На наш взгляд, компания является надежным эмитентом третьего
эшелона, - резюмирует аналитик ФК «Открытие.
«Доходность по облигациям
строительных компаний на рынке колеблется в диапазоне 13-17% годовых, - говорит
главный экономист УК «Финам Менеджмент Александр Осин. - В краткосрочной
перспективе эти бумаги можно рекомендовать к покупке.
Тем не менее эксперт
полагает, что в ближайшее время доходность по облигациям таких компаний
приблизится уже к 20% годовых, так как на рынке все ждут повышения ставок Банком
России. Эти действия ЦБ ударят в первую очередь по тем секторам, которые
напрямую зависят от заемных средств, в том числе и по «строителям, говорит
Александр Осин. В связи с этим рекомендовать облигации этого эмитента не
стоит.
Цифры
Кредиторская задолженность Группы ЛСР
Ставка
первого купона по облигациям ОАО «Группа ЛСР серии 02 составила 13,25% годовых.
Размер дохода на одну облигацию составит 66,07 рубля.
В ноябре 2007 г.
компания провела первичное публичное размещение акций, ее GDR имеют листинг на
Лондонской фондовой бирже, а акции - на ММВБ и РТС.
Статистическую
информацию к статье, графики и таблицы Вы можете найти в PDF-версии газеты