00:0010 июля 200800:00
44просмотров
00:0010 июля 2008
Москва. Национальный перевозчик ОАО «Российские железные дороги» вчера начал размещение облигаций на сумму 20 млрд рублей. Бумаги вызвали повышенный интерес у инвесторов.
Общий спрос на
облигации составил 31,2 млрд рублей. В книгу заявок вошли 56 инвесторов, каждый
пятый - иностранец. Купонная ставка установлена на уровне 8,5%, предусмотрены
полугодовые купоны, что соответствует доходности к погашению в размере 8,68%
годовых. Срок обращения облигаций - 3 года.
Повышенный спрос, по мнению
аналитика по долговому рынку инвестиционной компании «Велес Капитал Ивана
Манаенко, объясняется ожиданием от этих бумаг премии к рынку, так как они
достаточно ликвидные. Однако аналитик по облигациям компании «Антанта Капитал
Виктория Четверткова считает, что премия к рынку невелика и РЖД необходимо
повысить ставку.
Организаторами выпуска стали Банк ВТБ, Газпромбанк,
ТрансКредитБанк и ИК «Тройка Диалог. Они, по мнению экспертов долгового рынка,
выкупят большую часть облигационного выпуска.
РЖД сократили публичную
программу по размещению в четыре раза. Ранее РЖД планировали выпустить облигации
на 80 млрд рублей. Соответствующее решение было принято советом директоров
компании в апреле текущего года. Привлеченные деньги РЖД планируют направить на
обновление вагонного парка.
По прогнозам экспертов, объем заимствований РЖД в
2008-2010 годах составит 325,4 млрд рублей. Заимствования в этом году составят
128,9 млрд рублей, в следующем году они сократятся до 121,1 млрд рублей, а в
2010 году - до 75,4 млрд рублей.
«Повышенный спрос вызван ожиданиями
премии к рынку.
Иван Манаенко, аналитик ИК «Велес Капитал
