X5 выкупила свою допэмиссию

Существующие акционеры выкупили расписки X5 Retail Group по цене существенно ниже рынка - по $21,37 за бумагу. Всего за более чем 46 млн GDR акционеры заплатили $992,04 млн.

Сегодня начнется размещение оставшейся части бумаг. На торги выставляется 1 млн 684 тыс. 704 GDR. Плюс к этому компания оставила за собой право продать 3 млн 769 тыс. 113 казначейских GDR. Размещение завершится 9 мая.

Цена продажи бумаг пока не определена. В следующие два дня X5 будет собирать заявки от потенциальных покупателей, и только потом объявит цену.

"Цена GDR будет зависеть от объема поступивших заявок. Мы не исключаем, что компания определит цену GDR с дисконтом к рынку. Потому что большая часть заинтересованных инвесторов уже воспользовались преимущественным правом и получили акции по довольно дешевой цене - $21", - считает аналитик ING Bank Юлия Гордеева. Вчера цена закрытия бумаг X5 составила $35.

Оставшийся пакет – чуть больше 1,5 млн GDR – оценивается в $60 млн. Эксперты рынка не исключают, что весь остаток эмиссии может оказаться в руках у одного покупателя. Впрочем, частные инвесторы также могут подать свои заявки.

"Потребсектор и розничная торговля являются привлекательными отраслями для инвестирования за счет высоких темпов роста и ориентации на внутренний спрос. Кроме того, допэмиссия увеличит ликвидность Х5. Таким образом, мы рекомендуем расписки Х5 к покупке. Справедливая цена - $43,96, потенциал роста - 26%", - советует аналитик ИФК "Алемар" Екатерина Стручкова.

Привлеченные в ходе размещения GDR средства пойдут на покупку сети гипермаркетов "Карусель".

"Мы считаем, что инвесторы сейчас покупают будущие перспективы X5. Фундаментально, приобретение "Карусели" создаст существенные операционные синергии, не говоря уже о преимуществе мультиформата. Ожидается, что интегрирование гипермаркетов потребует дополнительных существенных затрат, кто вполне вероятно отразится на марже в 2008-2009 году. Однако, вероятно, это не смущает инвесторов", - добавляет аналитик МДМ-Банка Мария Швецова.