Сбербанк: "Народное" размещение принесло ощутимую прибыль

<b>Вторичное размещение акций Сбербанка (SPO), </b>названное одним из "народных" IPO, аналитики оценивают как очень крупное и успешное. Однако, несмотря на это, рекорд "Роснефти", установленный летом 2006 года, банку побить не удалось, так как для многих инвесторов порог участия оказался слишком высоким.

<b>Эксперты говорят об успешности</b> проведенного допразмещения, несмотря на то, что банк привлек на 13% меньше, чем рассчитывал. "Несмотря на высокий порог участия в размещении, акции банка пользовались спросом. Немаловажную рол играла и поддержка SPO Центробанком", - говорит заместитель руководителя аналитического департамента ОАО "Совлинк" Ольга Беленькая

<b>По итогам допэмиссии акций,</b> проведенной 22 февраля - 24 марта текущего года, Сбербанк разместил 2,59 млн акций по цене 89 тыс. руб. за бумагу, что позволило ему привлечь 230,2 млрд руб ($8,8 млрд). По преимущественному праву было выкуплено 47% размещаемого объема, из которых, в свою очередь, 54% пришлось на Центробанк. Стоит отметить, что акции крупнейшего банка России появились на бирже РТС еще в 1997 году.

<b>В размещении Сбербанк обогнал </b>своего главного конкурента – ВТБ. "Конкуренция за капитал инвесторов и желание Сбербанка быть единственной банковской "фишкой" привели к тому, что банк даже перенес сплит акций. Дробление бумаг сделало бы SPO еще более успешным", - комментирует Ольга Беленькая.

<b>"Размещение банка проводилось </b>только на российских площадках. К сожалению, это не позволило банку привлечь дополнительные средства иностранных инвесторов. Однако мы надеемся, что, выйдя на Лондонскую биржу уже весной следующего года, Сбербанк наверстает упущенное", - говорит аналитик ОАО "Собинбанк" Ирина Пенкина.

<b>Основными эффектами допэмиссии </b>для самого Сбербанка явилось увеличение его капитализации в результате роста количества бумаг и наращение собственного капитала. Размещение, помимо прочего, позволило банку остаться на плаву в то время, когда другие банки испытывали трудности связанные с дефицитом ликвидности. Эти предпосылки, в свою очередь, послужили мощными драйверами долгосрочного роста акций первого российского банка.

<b>Инвесторы, купившие акции Сбербанка,</b> оказались в выгоде. "Допэмиссия проводилась по цене 89 тыс. руб. за акцию. Сейчас бумага стоит 103,1 тыс. руб. Таким образом, котировки выросли более чем на 15%", - комментирует Беленькая.

<b>В новом году бумаги Сбера</b> станут одними из самых надежных, продемонстрируют хорошую динамику, и аналитики советуют инвестировать именно в них. "Проблем с финансированием у банка, скорее всего, не будет. Такому банку легче привлекать средства у государства", - резюмирует аналитик "КИТ Финанс" Марина Кальварская.

<b>"Бумаги банка продолжат рост,</b> - поддерживает Ирина Пенкина. – Предстоящее размещение в Лондоне и реформы, проводимые банком, будет способствовать повышению капитализации Сбербанка и положительно повлияют на дальнейший рост котировок", - резюмирует она.

<em>Наталья Дубинина</em>