Золотой ассортимент

Мотивы инвестиций в драгоценные металлы остаются неизменными. Традиционно они воспринимаются как символ стабильности и надежности. Поэтому нынешняя политическая обстановка в мире повышает инвестиционный спрос на драгоценные металлы, которые, как правило, имеют отрицательную или близкую к нулю корреляцию с активами других классов. Прежде всего, они не несут в себе страновых рисков, не имея связи с каким-либо определенным государством. Стоимость ценных бумаг отдельных эмитентов, кроме того, изменяется в зависимости от успешности развития предприятия, его платежеспособности, мнения аналитиков, заявлений руководства и даже слухов. Цена золота не зависит от чьих-либо обещаний.

В случае финансового кризиса и нехватки свободных средств такие активы могут сильно потерять в цене. Зато, например, золото становится едва ли не единственным видом имущества, которое можно будет свободно реализовать на мировом рынке. С ростом обеспокоенности относительно состояния американской экономики и падение курса доллара, инвестиционный спрос на золото растет.

Большой выбор

Есть ряд способов вложить деньги в драгоценные металлы. Можно, например, получить слитки в физическом состоянии. Купить слитки драгоценных металлов можно в банках, специально уполномоченных ЦБ РФ на проведение таких операций и получивших соответствующую лицензию. За возможность соприкасаться с металлом нужно будет заплатить НДС в размере 18% от суммы покупки. Кроме того, за оформление сделки банк тоже возьмет комиссию. Более распространенный вариант - обезличенный «металлический счет (ОМС), который открывается для учета слитков без указания их конкретных характеристик. Как правило, банки не берут комиссию за открытие, ведение и закрытие ОМС, а купить и продать золото и другие металлы можно в любой рабочий день. Пополнить ОМС можно внесением драгоценных металлов в физических слитках, безналичным переводом с другого «металлического счета, покупкой любого количества металла (в обезличенной форме) по курсу банка.

Также возможно начисление процентов в граммах драгоценного металла или их денежном эквиваленте. Однако главный источник прибыли инвестора - рост стоимости драгоценных металлов. Кроме того, инвестировать в драгметаллы возможно через инструмент общего фонда банковского управления. На западных биржах торги по золоту ведутся с лотами не менее 400 унций (примерно 12,4 кг). Чтобы инвесторы с небольшими средствами могли принять участие в торгах, создаются специальные фонды, в которых аккумулируются средства инвесторов.

Таким образом, например, банк «Зенит вкладывает средства пайщиков в наиболее ликвидные драгметаллы - золото и серебро. При выборе такого пути основные расходы будут связаны с вознаграждением управляющего. В случае с рассматриваемым фондом «Вечные ценности - это в любом случае 1,5% от стоимости чистых активов (СЧА) фонда в течение финансового года, а также премия 15% от прироста стоимости СЧА фонда, если таковой, конечно, случится.

Памятные монеты представляют мало интереса для инвесторов. Надежный способ вложиться в золото для некрупных вкладчиков - покупка инвестиционных монет из драгметаллов. Согласно Налоговому Кодексу продажа монет Банка России «Червонец, «Георгий Победоносец и «Соболь, а также золотой серии «Знаки Зодиака не облагается НДС. Недостатком такого вложения остаются достаточно широкие спрэды. Кроме того, использовать рост цен на металлы можно, покупая ценные бумаги крупных золотодобывающих и горнорудных компаний. На российском рынке стоит обратить внимание на ГМК «Норильский никель, «Полюс золото, «Полиметалл. Конечно, гораздо больше компаний сектора из разных стран торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже, где предлагают торговать уже многие российские брокеры.

Драгоценных металлов много не бывает. Важно лишь выбрать стратегию инвестирования так, чтоб звон монет ласкал слух, а не наоборот.

- Федеральный закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях относит к драгоценным золото, серебро, платину и металлы платиновой группы: палладий, иридий, родий, рутений и осмий.

- Примерно в таком порядке эти металлы и располагаются в рейтинге популярности среди инвесторов.

- Традиционные для России способы вложения денег в драгоценные металлы - покупка мерных слитков, золотых монет или открытие обезличенного металлического счета (ОМС) в банке.

- Первые два способа для частных инвесторов неэффективны из-за торговых надбавок, разницы между ценами покупки и продажи и налогов.

- Открыть ОМС выгоднее и удобнее - эту услугу предоставляет целый ряд российских банков.

- Банки учитывают оплаченное клиентом количество золота, исходя из его текущей стоимости на мировом рынке или курса продажи Центробанка.

- При закрытии счета банк выплачивает вкладчику стоимость драгметалла по текущей цене.

- На счета, открытые на 1-12 месяцев, банки начисляют проценты в граммах золота, обычно 1-5% годовых, в зависимости от срока.

1-5% в год начисляют банки на обезличенные металлические счета.