Доходность пенсионных фондов: осталась неделя на выбор

<b>К 1 июня 2007 года договора</b> об обязательном пенсионном страховании с негосударственными пенсионными фондами (НПФ) заключили уже более 207 тыс. граждан (81 тыс. человек в 2006 году). По прогнозам экспертов, к концу текущего года число граждан, отказавшихся от государственного управления пенсиями, будет только расти.

<b>Это неудивительно</b> – ведь средняя доходность управляющих компаний, работающих с пенсионными накоплениями, в первом квартале 2007 года составила до 16,1% годовых, в то время как государственный <a href="http://whoiswho.dp.ru/cart/company/52267" target=_blank>Внешэкономбанк</a> пподемонстрировал доходность всего 4,6%.

<b>Обилие НПФ создает</b> определенные трудности при выборе "своего" фонда. Специально для тех, кто потерялся в огромном количестве НПФ, предлагаем список, показывающий доходность наиболее известных фондов.<table style="BORDER-COLLAPSE: collapse" cellSpacing=0 cellPadding=0 border=0><tbody><tr><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: windowtext 1pt solid; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; WIDTH: 32.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=43>№</td><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: windowtext 1pt solid; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: medium none; WIDTH: 270pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=360>Управляющая компания</td><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: windowtext 1pt solid; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: medium none; WIDTH: 176.15pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=235>Доходность инвестирования ПН за 12 месяцев (2006–2007 годы)</td></tr><tr style="HEIGHT: 16.4pt"><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; WIDTH: 32.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; HEIGHT: 16.4pt" vAlign=top width=43>1</td><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: medium none; WIDTH: 270pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; HEIGHT: 16.4pt" vAlign=top width=360>Управляющая компания <a href="http://whoiswho.dp.ru/cart/company/14124" target=_blank>"Тройка Диалог"</a></td><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: medium none; WIDTH: 176.15pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid; HEIGHT: 16.4pt" vAlign=top width=235>16,74%</td></tr><tr><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; WIDTH: 32.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=43>2</td><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: medium none; WIDTH: 270pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=360>Управляющая компания <a href="http://whoiswho.dp.ru/cart/company/45530" target=_blank>"Финам Менеджмент"</a></td><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: medium none; WIDTH: 176.15pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=235>15,79%</td></tr><tr><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; WIDTH: 32.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=43>3</td><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: medium none; WIDTH: 270pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=360>"КИТ Фортис Инвестмент Менеджмент"</td><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: medium none; WIDTH: 176.15pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=235>14,96%</td></tr><tr><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; WIDTH: 32.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=43>4</td><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: medium none; WIDTH: 270pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=360>НПФ "Райффайзен"</td><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: medium none; WIDTH: 176.15pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=235>12,38%</td></tr><tr><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: windowtext 1pt solid; WIDTH: 32.4pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=43>5</td><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: medium none; WIDTH: 270pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=360>Управляющая компания "КапиталЪ"</td><td style="BORDER-RIGHT: windowtext 1pt solid; PADDING-RIGHT: 5.4pt; BORDER-TOP: medium none; PADDING-LEFT: 5.4pt; PADDING-BOTTOM: 0cm; BORDER-LEFT: medium none; WIDTH: 176.15pt; PADDING-TOP: 0cm; BORDER-BOTTOM: windowtext 1pt solid" vAlign=top width=235>10,88%</td></tr></tbody></table>По данным компаний

<b>Для тех, кто все-таки</b> предпочитает самостоятельно определять свое будущее, эксперты, опрошенные dp.ru, вывели ряд критериев, на которые стоит обратить внимание при выборе НПФ:

&#183; Как долго пенсионный фонд работает на рынке. Это один из наиболее простых параметров, по которому можно оценивать надежность фонда. Чем дольше фонд работает, тем больше оснований ему доверять. К тому же в этом случае можно проверить, отзывалась ли лицензия у фонда и не был ли он замечен в отмывании денег.

&#183; Какова инвестиционная политика фонда, в частности, инвестиционный портфель. Иными словами, куда инвестируются средства пенсионного фонда (в биржевые/не биржевые ценные бумаги, объекты недвижимости и пр.).

&#183; Какова доходность фонда. Профессионалы утверждают, что доход, начисленный на пенсионные счета в течение нескольких лет, должен быть выше инфляции и находиться на уровне среднерыночного. Сильные отклонения в обе стороны подозрительны.

&#183; Каковы условия пенсионного договора, а именно: возможность изменения условий договора, возможность расторжения договора без выплаты штрафа, период возврата средств и т. д.

&#183; Кто учредитель фонда. Крупные компании с большой долей вероятности не будут учреждать провальные институты. Примерами корпоративных фондов могут служить "Лукойл-Гарант", "Сургутнефтегаз", "АвтоВАЗ" и многие другие. К числу отраслевых негосударственных пенсионных фондов относятся "Электроэнергетики", "Уголь", "Газ-фонд".

<b>О популярности отраслевых фондов</b> говорят следующие факты. На счета граждан, формирующих дополнительную пенсию с помощью НПФ "СтальФонд", начислены 24,5% годовых. Это самая высокая доходность, которую фонд продемонстрировал за последние 5 лет работы в рамках программы негосударственного пенсионного обеспечения. Совокупная доходность клиентов "СтальФонда" по счетам НПО за 2002–2006 годы, составила 141,3%. Накопительную часть своей будущей трудовой пенсии доверили НПФ "СтальФонд" более 48 тыс. человек. В результате инвестирования накопительной части трудовой пенсии граждан доходность составила 21,5% годовых.

<b>"Норильский никель" совершенствует</b> свою структуру фонда и разрабатывает новые продукты. Благодаря участию в НДП работники смогут получать дополнительно к трудовой пенсии негосударственную пенсию, сформированную за счет совместных взносов работника и компании, а также за счет инвестиционного дохода, начисляемого на эти взносы в негосударственном пенсионном фонде "Норильский никель".

<b>НПФ "ЛУКойл-Гарант"</b> входит в число лидеров среди негосударственных пенсионных фондов по объему пенсионных накоплений в управлении. Общее количество клиентов Фонда превышает 600 тыс. По итогам 2006 года еще более 120 тыс. человек осуществили перевод пенсионных накоплений в НПФ "ЛУКойл-Гарант". К 1 июля 2007 года общее число граждан, доверивших фонду формирование накопительной части трудовой пенсии, достигло почти 330 тыс. Помимо этого, более 265 тыс. человек на сегодняшний день накапливают в фонде дополнительную (негосударственную) пенсию, а количество людей, уже получающих дополнительную пенсию в НПФ "ЛУКойл-Гарант", превышает 25 тыс.

<i>Наталья Дубинина, Венера Резцова</i>