"ЮТэйр" прилетел на рынок бондов

СПб. Вчера ООО "ЮТэйр-Финанс" предложило инвесторам двухлетние бумаги на сумму 1 млрд рублей.

СПб. Вчера ООО "ЮТэйр-Финанс" предложило инвесторам двухлетние бумаги на сумму 1 млрд рублей.<BR> Купившие их участники торгов могут рассчитывать на доходность 13,42% годовых. Ставка первого купона составила 13% годовых.<BR> Аналитики уверены, что эмитент занял дешево и привлек средства у организаторов займа. "ЮТэйр" уже получил среди участников рынка неформальное прозвище "летающий дефолт", под которым подразумевается его низкое кредитное качество. "Компания является убыточной уже на уровне операционной прибыли, долговая нагрузка очень серьезна -- около 2 млрд рублей, -- рассуждает начальник управления анализа долговых инструментов ФК "УралСиб" Борис Гинзбург. -- Основной плюс компании в том, что она обслуживает площади, которые принадлежат компании "Сургутнефтегаз", поэтому у них есть интерес поддерживать компанию. Облигации "ЮТэйр" справедливо должны были быть размещены с доходностью около 19-20% годовых. Это размещение, в котором явно участвовали только организаторы".<BR> <B>На рефинансирование</B><BR> "Ввиду короткой дюрации (к оферте -- 0,97 года) потенциал роста пока ограничен, -- говорит управляющий инструментами с фиксированной доходностью ЗАО "ИК "Элтра" Виталий Киселев. -- Далеко не все участники открывают лимиты на подобные инструменты, что непосредственно отразится на ликвидности выпуска".<BR> Средства от облигационного займа "ЮТэйр" обещает направить на рефинансирование кредитов и займов, привлеченных с целью планомерного обновления парка воздушных судов и покупки авиакомпании "Комиинтеравиа".