"Газпром" ограничит заимствования

СПб. Завтра, 12 октября, на ММВБ запланировано размещение нового выпуска трехлетних рублевых облигаций "Газпрома" серии А5 объемом 5 млрд рублей.<BR><br>До конца текущего года "Газпром" не будет больше выходить на рынки долговых бумаг. Об этом заявил глава управления по работе на финансовых рынках концерна Петр Бакаев. Он подчеркнул, что программа заимствований практически исполнена "Газпромом". Два оставшихся 5-миллиардных рублевых займа, которые были зарегистрированы компанией в сентябре, будут размещаться уже в следующем году. Общий объем заимствований "Газпрома" на 2004 г. запланирован в размере 150 млрд рублей. Из них объем эмиссий валютных облигаций должен составить 74 млрд рублей, рублевых -- 15 млрд рублей. Лимит привлекаемых кредитов компания определила для себя в 31 млрд рублей.<BR><br>Вместе с тем, как отметили представители компании, у "Газпрома" еще не выбран лимит по кредитам на текущий год в размере 20 млрд рублей, однако, как отметил начальник финансово-экономического департамента Алексадр Душко, от привлечения кредитов на эту сумму компания, скорее всего, воздержится. По выпуску А5 предусмотрена выплата шести полугодовых купонов. Ставка первого купона будет определяться на конкурсе в ходе размещения ценных бумаг. Ставки оставшихся купонов равны ставке первого.<BR><br>Три 5-миллиардных выпуска облигаций "Газпрома" были зарегистрированы Федеральной службой по финансовым рынкам 19 августа 2004 г. Это облигации серии А4 сроком обращения 1820 дней, А5 (1092 дня) и А6 (1456 дней). Организаторами всех трех выпусков являются ЗАО "Ренессанс Капитал" и ОАО "АКБ "Росбанк".<BR><br><B>Доходность ниже инфляции</B><BR><br>От прогнозов по ставке доходности размещаемого выпуска представители "Газпрома" и консорциума организаторов и андеррайтеров воздержались. При этом соорганизатор выпуска -- ЗАО "Объединенная Финансовая Группа" -- отмечает, что по предварительным оценкам новый выпуск может быть размещен с доходностью 8,4-8,5% годовых. Отвечая на вопрос, насколько интересен может быть выпуск со ставкой доходности ниже инфляции, Петр Бакаев отметил, что "инфляция -- давно не тот показатель, на который ориентируются как российские, так и иностранные инвесторы". Он напомнил, что в настоящее время на рынке обращаются два рублевых займа "Газпрома", которые торгуются "несколько ниже, чем 8%", и тем не менее интересны рынку.<BR><br>Первый рублевый облигационный заем "Газпрома" серии А1 на сумму 3 млрд рублей был размещен в июле 1999 г. и погашен в апреле 2003 г. Выпуск серии А2 в объеме 5 млрд рублей размещен в ноябре 2002 г.; 3 февраля 2004 г. "Газпром" разместил облигации серии А3 на сумму 10 млрд рублей со сроком обращения 3 года. (AK&M)