Риск становится неопределенным

СПб. Снижение стоимости кредита для потребителя остается делом будущего. <P> Повышаются не только цены на жилье, но и процентные ставки по ипотечным кредитам. После того как в начале января Центробанк на 2% снизил ставку рефинансирования (вслед за официально снизившейся инфляцией), заемщики ожидали и снижения ставок по кредитам. Однако не дождались -- никто из банков ставок так и не снизил. Потому что они снижают ставку не вслед за ЦБ и инфляцией, а в зависимости от стоимости ресурсов. А некоторые банки, например Внешторгбанк, ставку даже повысили -- правда, всего на 1%.<BR> <B>Безобидные проценты</B><BR> В общем, снизить стоимость кредита для потребителя никак не удается: выплаты и комиссии -- банку, нотариусу, страховщику, риэлтеру -- могут доходить до 15% от стоимости приобретаемого жилья. Проценты по кредитам выглядят в этом случае самыми безобидными.<BR> Одним из вариантов получения "длинных денег" для банков являются ипотечные облигации. Банкам, которые захотят привлечь деньги под выданные ипотечные кредиты, придется иметь норматив достаточности капитала (Н1) не ниже 14%, в то время как для обычных банков он составляет 10%. "Н1 должен быть выше из-за более длинных и неопределенных рисков", -- поясняет первый заместитель председателя ЦБ РФ Андрей Козлов.<BR> <B>Либеральный путь</B><BR> В инструкции, которой ЦБ намерен регулировать деятельность "ипотечных" банков, будут и дополнительные нормативы. Соотношение выданных ипотечных кредитов к капиталу по текущей версии инструкции должно быть не меньше 10%.<BR> Это означает, что ипотечные облигации не смогут выпустить такие крупные банки, как Сбербанк и Внешторгбанк. Причем в ЦБ явно идут либеральным путем -- в предыдущем варианте документа этот показатель составлял 30%. Кроме этого ограничения объем эмиссии должен быть не больше величины выданных банком ипотечных кредитов, а доля частных вкладчиков в пассивах банка не должна превышать 50%.