Государство гасит долги и занимает вновь

<BR><BR><B>Петербург и Минфин привлекли почти 3 млрд рублей</B><BR>Вчера, 19 ноября, Комитет финансов администрации Петербурга и Министерство финансов РФ разместили облигационные займы. Все три транша были дополнительными.<BR><BR>Петербург занял 669 млн рублей. Доходность по облигациям дополнительного выпуска 25036 (см. "ДП" №211/03, www.dp.ru) по цене отсечения составила 11,73% годовых. ОФЗ выпусков 45001 и 46001 были размещены под доходность 7,8% и 8,4% соответственно.<BR><BR><B>Петербург занял</B><BR><B>дороже обычного</B><BR>Опрошенные "ДП" аналитики отметили, что петербургское размещение трудно назвать рыночным. Из размещенного объема в 670 млн рублей 600 млн было продано по нескольким заявкам, близким по цене, -- с шагом в одну копейку. Участники фондового рынка, не пожелавшие быть названными, высказали мнения, что размещение было подготовлено под конкретного инвестора.<BR>"Очевидно, что размещение облигаций выпуска 25036, -- это наименее удачное размещение для Петербурга за последнее время, -- комментирует Андрей Поленовский, начальник отдела денежного и фондового рынков ОАО "МДМ-Банк Санкт-Петербург". -- Доходность гораздо выше, чем была 2-3 недели назад. С другой стороны, эмитент взял почти 700 млн. Если он ставил главной целью привлечь деньги, то он ее выполнил".<BR>Наталья Волкова, начальник управления операций на открытом рынке ЗАО "ИК АВК", считает петербургское размещение успешным и рыночным. "Конкурентные заявки поставили 25 участников. Премия к вторичному рынку по цене закрытия была 0,1%", -- сказала Наталья Волкова.<BR>Вчера же город погасил облигации 25011 и состоялась выплата купона по ГИО 25011 и ГИО 25031 на общую сумму 235 млн рублей.<BR><BR><B>ОФЗ разместили рыночно</B><BR>"С одной стороны, первый раз за последние несколько месяцев размещение ОФЗ прошло, в принципе, рыночно, -- говорит Владимир Малиновский, аналитик ЗАО "Вэб-инвест Банк". -- Инвесторами, скорее всего, стали пенсионные фонды, которые консервативно вкладывают в федеральные бумаги, игроки, которые осуществляют операции РЕПО с Центральным банком. С другой стороны, первый раз за последнее время Минфин даже дал по бумагам некую премию по вторичному рынку. Это относится к обоим выпускам".<BR>Первоначально Минфин заявлял, что объемы обоих выпусков будут по 7 млрд рублей. К моменту выпуска эта цифра уменьшилась до 2,5 млрд рублей. Участники фондового рынка высказывают предположение, что Сбербанк РФ в торгах не участвовал. Скорее всего, Минфин знал об этом заранее и поэтому сократил объемы выпусков.<BR>Также Минфин вчера погасил ОФЗ 27012 и выплатил купоны по ОФЗ 27012, 27022 и 45001 на общую сумму 11,1 млрд рублей.