Торговцы стройматериалами продадут облигации

ЗАО "Искрасофт" презентовало вчера выпуск облигаций, размещение которого пройдет 3 апреля.

<BR><BR>ЗАО "Искрасофт" презентовало вчера выпуск облигаций, размещение которого пройдет 3 апреля.<BR><BR>Выпуск объемом 30 млн рублей со сроком обращения 2 года будет размещаться на Санкт-Петербургской валютной бирже (СПВБ). Финансовым консультантом займа выступает ЗАО "Инвестиционная компания АВК".<BR>Предыдущий аукцион по корпоративным облигациям состоялся на СПВБ почти год назад, 10 апреля 2002 года. Тогда половину своего 300-миллионного займа размещало ОАО "Северо-Западный Телеком" (см. "ДП" № 58/02, www.dp.ru). Вторую половину выпуска облигаций эмитент продавал на Московской межбанковской валютной бирже.<BR>Генеральный директор ЗАО "Искрасофт" Владимир Шехтман рассказал вчера инвесторам и журналистам, на что компания намерена потратить средства от размещения займа. По его словам, около половины денег пойдет на замещение краткосрочных банковских кредитов. "Искрасофт" кредитуется в основном в ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга". Объем кредитов, названный Владимиром Шехтманом, составляет на сегодня примерно $1,7 млн. Руководство компании хотело бы снизить зависимость от банка-кредитора, хотя отношения с ним, как говорит генеральный директор, замечательные. При этом "Искра- софт" не ставит пока задачу понизить стоимость заимствований по отношению к банковским кредитам. С учетом купонных выплат по облигациям (18,5% годовых раз в полгода) и дисконта при размещении эффективная доходность облигаций, как полагает эмитент, должна составить не менее 19% годовых.<BR>Кроме погашения кредитов, деньги от размещения первого выпуска облигаций компания планирует пустить на пополнение оборотных средств. Владимир Шехтман рассчитывает, что переход на предоплату позволит получить существенные скидки от некоторых поставщиков, за счет чего "Искрасофту" удастся не только компенсировать расходы по обслуживанию займа, но и заработать дополнительную прибыль.<BR><B>Справка</B><BR>Группа компаний "Искрасофт", по словам Владимира Шехтмана, состоит из 13 компаний с общими собственниками. (А.П.)