Вэб-инвест Банк уходит под крыло ПСБ

<BR><BR>ОАО "Промышленно-строительный банк" (ПСБ) может получить контроль над ЗАО "Вэб-инвест Банк" после завершения эмиссии акций последнего. Три представителя ПСБ уже входят в совет директоров Вэб-инвест Банка.<BR>В результате банк, специализирующийся на организации облигационных займов и владеющий крупнейшим петербургским брокером, ООО "Вэб-инвест.ру", частично теряет независимость, но приобретает в лице ПСБ влиятельного партнера. В свою очередь, ПСБ получает доступ к рынку инвестиционно-банковских услуг.<BR>Структура акционеров Вэб-инвест Банка, основные владельцы которого сейчас связаны с его менеджментом, должна радикально измениться по итогам проведения 11-й эмиссии обыкновенных акций. Ее размещение должно завершиться до августа 2003 года.<BR><BR><B>Совет да эмиссия</B><BR>Решение об эмиссии было принято на очередном собрании акционеров Вэб-инвест Банка. Там же акционеры избрали новый состав совета директоров банка. В совет впервые вошли первый вице-президент ЗАО "Банкирский дом "Санкт-Петербург" (структура, тесно связанная с ПСБ) и член наблюдательного совета ПСБ Давид Трактовенко, а также первый заместитель председателя правления ПСБ Михаил Осеевский.<BR>Кроме того, с 1994 года в совет директоров Вэб-инвест Банка входит Отар Маргания, который в прошлом году стал советником председателя наблюдательного совета ПСБ Владимира Когана. До сих пор появление топ-менеджеров ПСБ и Банкирского дома "Санкт-Петербург" в руководящих органах какого-либо банка происходило только после приобретения значительной доли в капитале кредитной организации. Так было, например, с ОАО "Банк "Санкт-Петербург", ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга", ЗАО "Банк "Советский", ОАО "Выборг-банк".<BR>По состоянию на 1 сентября ПСБ или других структур Банкирского дома "Санкт-Петербург" среди акционеров Вэб-инвест Банка не было (см. диаграмму). Согласно проспекту 11-й эмиссии акций Вэб-инвест Банка, недавно зарегистрированному ГУ ЦБ РФ по Санкт-Петербургу, у банка должны появиться новые крупные акционеры.<BR>Сейчас уставный капитал Вэб-инвест Банка составляет 16 млн рублей. После эмиссии он должен увеличиться в 2,3 раза, до 37 млн рублей. Обыкновенные акции номиналом 10 рублей будут размещаться по 145 рублей за штуку. Таким образом, собственные средства банка вырастут более чем на 300 млн рублей. По состоянию на 1 июля 2002 года собственный капитал Вэб-инвест Банка составлял 229,1 млн рублей.<BR>Получить около $10 млн банк намерен, распределив акции по закрытой подписке среди заранее определенного круга лиц. По 33% объема эмиссии приобретают ООО "Рондо" и ООО "Центр финансовых консультаций". Эти компании, не являвшиеся ранее акционерами банка, после завершения эмиссии станут его крупнейшими владельцами.<BR>Оставшуюся часть эмиссии поделят ООО "Инвестиционная компания "БАЛТОНЭКСИМ Финанс" и ООО "Вэб-инвест.ру", являющиеся дочерними компаниями самого банка.<BR>Судя по представительству ПСБ в совете директоров Вэб-инвест Банка, его участие в управлении банком должно быть обеспечено 20-40% акций последнего. Отсюда можно сделать вывод, что именно ПСБ стоит за двумя малоизвестными ООО, покупающими крупные пакеты акций новой эмиссии.<BR>Разговоры о предпродажной подготовке Вэб-инвест Банка ходят в финансовых кругах Петербурга уже несколько месяцев. В качестве вероятного покупателя рассматривалось ЗАО "АК "АЛРОСА". Однако до начала сентября в банке не появлялось новых крупных акционеров, хотя и произошло перераспределение пакетов между собственниками (cм. "ДП" №160/02, www.dp.ru).<BR>Крупнейшими акционерами банка оказались ООО "Финансовая группа "Вэб-Инвест", ООО "Композиция-Управление активами" и ООО "Лизинговая компания". Интересно, что если в начале года все три компании принадлежали физическим лицам, связанным с банком, то в материалах эмиссии владельцем "Лизинговой компании" уже числится оффшор, зарегистрированный на Британских Виргинских островах.<BR><BR>Как продать "Газпром"<BR>По мнению источника "ДП" в банковской сфере Петербурга, Вэб-инвест Банку имя такого крупного совладельца, как ПСБ, пригодится для участия в размещениях долговых инструментов на федеральном уровне. В свою очередь, ПСБ, используя опыт и технологии Вэб-инвест Банка, продвигается на рынок инвестиционно-банковских услуг. Как станет работать эта связка, можно будет увидеть в ближайшее время при размещении облигационного займа "Газпрома".<BR>В августе текущего года ПСБ был неожиданно назначен эксклюзивным организатором крупнейшего в российской истории рыночного корпоративного займа объемом 5 млрд рублей (cм. "ДП" № 148/02, www.dp.ru). Опыта организации крупных облигационных займов у ПСБ нет. Зато такой опыт есть у Вэб-инвест Банка. Он является организатором облигационных займов ОАО "Уралсвязьинформ", ЗАО "АК "АЛРОСА", Ленинградской и Тверской областей, Республики Саха (Якутия). Кроме того, Вэб-инвест Банк в качестве андеррайтера участвовал в выпусках облигаций ОАО "АКБ "Северо-Восточный Альянс", ООО "АльфаФинанс", Республики Коми.<BR>В течение этого года Вэб-инвест Банк принимал участие в организации и размещении долговых эмиссий общим объемом 7,7 млрд рублей. Совсем недавно он стал одним из андеррайтеров крупного выпуска векселей "Газпрома", однако наиболее доходная роль организатора выпуска досталась ОАО "АКБ "Доверительный и Инвестиционный Банк". Отметим, что Вэб-инвест Банк имеет опыт совместной организации займов с инвестиционной группой "Ренессанс Капитал", которая будет работать над выпуском облигаций "Газпрома" вместе с ПСБ.<BR>На рынке корпоративных займов, который имеет не очень долгую историю, но бурно развивается в последнее время, при выборе эмитентами организаторов займа многое решают не только рыночные условия размещения, но и политические факторы. Для ПСБ, имеющего обширные связи в руководстве государственных органов и крупнейших российских компаний, на этом рынке есть хорошие перспективы. В свое время в банке не обратили серьезного внимания на рынок инвестиционно-банковских услуг; в результате ведущие позиции на нем заняли московские структуры. Из региональных банков конкуренцию последним мог составить только Вэб-инвест Банк, партнерство с которым можно назвать возвращением Банкирского дома "Санкт-Петербург" к экспансии на рынке банковских услуг после длительного перерыва.<BR><BR><B>Население Банкирского дома</B><BR>В течение нескольких лет ПСБ и Банкирский дом "Санкт-Петербург" довольно активно подчиняли себе банки в Петербурге и ближайших к нему регионах. Однако после поглощения бизнеса череповецкого ОАО "Меткомбанк" (см. "ДП"<BR>№6/02, www.dp.ru) владения Банкирского дома только сокращались. Совсем недолго в руках ПСБ продержался ЗАО "Банк "Советский". Этот небольшой вологодский банк был продан в прошлом году (см. "ДП" №71/02, www.dp.ru). В середине прошлого года перешло в собственность МДМ-Банка ОАО "Выборг-банк", ранее находившееся под контролем структур Банкирского дома.<BR>Тем не менее в банковской группе остаются ее крупнейшие члены -- ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга" и ОАО "Банк "Санкт-Петербург". В этих кредитных организациях структурам банкирского дома принадлежат значительные пакеты акций и места в совете директоров. В то же время крупными собственниками банков являются их руководители, сохраняющие независимость от головной структуры. Скорее всего, аналогичная судьба ждет и Вэб-инвест Банк.<BR>Сотрудничество с такой специализированной организацией, как Вэб-инвест Банк, должно помочь ПСБ решить задачи, для которых не подошло дочернее ЗАО "Балтийское финансовое агентство" (БФА). Эта компания была создана банком для работы на фондовом рынке, но в этом году ПСБ продал ее менеджерам БФА.